SPDR S&P生物技术ETF（XBI）衡量了生物技术股票的价值，比标准普尔500指数高8％左右。该行业的股票是业内主要的交易所买卖基金（ETF）之一。 有趣的是，根据派伦（Piper Jaffray）分析师克里斯托弗·雷蒙德（Christopher Raymond）进行的研究，该组织的牛市行情始于10月初，恰逢生物技术基金连续第六周出现撤资超过资金流入的情况。
近几周来，随着生物技术领域的崩溃仍在继续，资金外流并没有放缓。 雷蒙德在11月底的客户报告中写道：“这是该行业过去14周的第12周资金流出，在此期间净流出总额为35亿美元。”
尽管投机性行业的资金流失，但第四季度的一些积极发展为最近的增长提供了合理的解释。 首先，自10月初以来，马萨诸塞州药品生产商Biogen Inc.（BIIB）的股价飙升了26％，有消息称该公司已决定将实验性阿尔茨海默氏病药物提交监管部门批准。 同时，食品和药物管理局（FDA）指定用于突破性前列腺癌治疗，以及谣传瑞士制药巨头诺华制药（NVS）可能以数十亿美元收购The Medicines Company（MDCO）的传闻，也为我们提供了帮助在此期间引起行业热议。
下面，在转向图表确定高概率切入点之前，我们将更详细地研究XBI和其他两个生物技术ETF。
SPDR标准普尔生物技术ETF（XBI）
SPDR S&P生物技术ETF拥有37.4亿美元的资产池，目标是追踪S&P生物技术精选行业指数的表现-美国生物技术股票的均等加权基准。 该基金共有116种股票，其中领先的公司包括Arrowhead Pharmaceuticals，Inc.（ARWR），The Medicines Company和Seattle Genetics，Inc.（SGEN）。 中等的0.35％费用比率使中期持有变得可行，而每日交易量接近500万股，平均点差为2美分，使交易者可以在盘中波动后进行交易。 XBI的股息收益率很小，为0.02％，截至2019年12月3日，过去三个月增加了16.53％。11月的流出量为3, 750万美元。
ETF的股价在4月至10月期间在教科书的下降通道内交易，然后在11月初突破该模式的最高趋势线和200天简单移动平均线（SMA）。 考虑到相对强度指数（RSI）出现超买，交易者应该寻找回调的机会。 考虑考虑在83.50美元附近放置一个买入限价订单，该价格在上通道线，200日均线和关键的50％斐波纳契回撤位附近找到支撑点。
景顺动态生物技术和基因组ETF（PBE）
Invesco动态生物技术和基因组ETF（PBE）于11月流出783万美元，旨在提供与Dynamic Biotech&Genome Intellidex Index类似的投资结果。 就像基础指数的名称所暗示的那样，该基金投资于主要从事生物技术和基因工程的公司。 Biogen持有ETF资产的6.71％分配，而其前10名持有的资产约占该基金价值的一半。 尽管不像其他一些生物技术ETF那样具有流动性，但PBE的平均美元交易量仍为600, 000美元，而息差仅为0.19％。 在这里，持有时间越长越昂贵，每年的管理费为0.57％。 截至2019年12月3日，该基金的净资产为2.461亿美元，过去三个月的交易量几乎增长了11％。
PBE股票在10月初从下降通道的下降趋势线开始走高。 尽管RSI已回落至超买水平以下，但周一的大幅下跌可能会在随后的交易时段中出现更多获利了结。 那些打算购买该基金的人应该考虑进入52美元附近-该区域价格受到该通道的最高趋势线200天均线的强劲支撑，并受到密切关注的38.20％斐波纳契回撤位。 对于那些想要确认的人，上升趋势已经恢复，在执行交易之前，等待诸如锤子或看涨吞没形态的逆转形成。
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X股票（LABU）
《 Direxion Daily S&P生物技术牛证3X股》（LABU）于2015年推出，试图回报为标准普尔生物技术精选行业指数日均表现的三倍，有效地使其成为XBI的齿轮版。 这只4.875亿美元的基金对生物技术，医学研究和制药业有相当大的涉足，使其成为活跃交易者的合适战术工具，他们希望在这些领域进行更积极的下注。 该基金基准中的一些大型制药公司包括AbbVie Inc.（ABBV），Celgene Corporation（CELG）和Amgen Inc.（AMGN）。 与大多数杠杆产品一样，由于使用衍生工具来获得放大的回报，ETF的管理费也不便宜。 更重要的是，充足的流动性和窄点差与该基金的短期使命完美契合。 截至2019年12月3日，LABU的收益率为0.68％，过去一个月上涨了48.25％。 11月份的流出总额为1.5854亿美元。
自从十月初创下2019年低点27.01美元以来，ETF的股价几乎翻了一番。 就像上面讨论的两只生物技术基金一样，价格在上个月从一个下降的通道中突破，现在的交易价格仅比第一季度的52周高点低25％。 与其去追逐市场，不如在42.50美元附近买入逢低，多头应将价格保持在50％斐波纳契回撤位和12个月水平线的支撑附近。
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