目录
- 购买年金
- 退休年金的好处
- 退休年金的缺点
- 可变年金的最低成本选择
- 底线
如果您希望在退休期间获得有保证的收入，那么一个显而易见的选择是年金。 问题在于，尽管该产品可以为您提供有保证的收入来源，但与您自己管理退休投资组合相比，这是一种昂贵得多的策略。
以下是年金的不同类型，它们的优缺点以及可帮助您确定年金是否对退休有意义的最低成本选择。
重要要点
- 购买年金的方法有两种：一次性支付给您立即付款，或者定期支付定期存款以提供延期付款。立即付款和延期年金分为三种：固定，可变和权益指数。固定年金的费用最便宜，可变年金最昂贵。
购买年金
购买年金有两种不同的方式。 一种选择是立即付款年金，这是您一次性付款购买的产品，例如退休时将从401（k）结余的资金。 在这种情况下，付款将立即开始。 或者，您可以选择一个延期付款年金，该年金使用一段时间的定期存款提供资金，并在指定的未来日期开始支付。 两种类型的年金都有三种不同的类型：固定年金，可变年金和权益指数。 每个提供自己的确定性，风险和费用的组合。
固定年金
这些年金的保证回报率在购买时是固定的。 当您购买固定年金时，将被告知保证的收入流。 风险在于回报率是固定的，并且由于通货膨胀增加了生活成本，您的收入来源可能不足以满足您的需求。
可变年金
这些年金提供了称为“子帐户”的投资帐户，类似于共同基金，使您可以利用市场的任何增长。 可变年金已成为最受欢迎的年金类型，因为固定收益率侵蚀收入流的风险较小。 取决于您子帐户中投资的成功与否，流量会上升或下降。 （请在下面阅读有关最大限度减少可变年金成本的其他选择。）
由于高昂的管理费，许多财务顾问不喜欢可变年金。 苏兹·奥曼（Suze Orman）说：“我认为，可变年金的产生是出于一个原因和一个原因，即使顾问出售这些可变年金的钱。
股指年金
股指年金是相对较新的保险业，股指年金是固定年金，其中一部分与股票指数挂钩，据认为可以抵消部分通胀风险。 保险公司使用一种称为“参与率”的方法来计算出他们将继续弥补您的股票市场收益以抵消其风险-如果市场情况恶化，它们需要继续向您付款。 股票指数年金相对于可变年金的一个优势是对您的下行风险较小。
年金最适合那些认为自己无法成功管理退休投资组合的人。
退休年金的好处
人们选择年金的主要原因是获得有保证的收入来源。 有了年金，尤其是固定年金，他们知道他们的月收入是多少（并可以据此预算）。 这为他们节省了管理退休投资组合的任务，对于那些担心自己无力管理自己的投资组合的人而言，这是一个加分项。 此外，如果经济不景气，其他收入也会下降，保证收入可以保护您。 那确实是选择年金的唯一好处。
退休年金的缺点
以下是避免年金的四大理由：
不流动
可能会支付更多税款
年金的收入作为普通收入征税。 这与出售长期股票或共同基金所获得的收益有很大不同。 长期资本收益的税率为0％到15％，具体取决于您在当前税法下的税级。
继承人将缴纳更高的税款
他们的税单将基于年金的初始购买成本。 所有收益将按普通收入税征税，他们将需要在拥有资产后立即偿还这些收益。 如果您的投资组合是股票或共同基金，则税基将“提高”，这意味着在出售这些资产时，他们需要支付的税将是您去世时的市场价值。 他们将不必为您去世前的收入纳税。
费用高
例如，“死亡率和费用”费用每年可能高达1％至2％。您可以以相同的费用聘请专业的投资组合经理，而不必支付与年金有关的其他费用。其他费用可能包括管理费和子帐户支出（年金不等），根据您选择的选项，有些年金会收取附加费。
可变年金的最低成本选择
截至2019年12月，先锋的平均费用比率为0.10％，具体取决于投资分配。 首次购买100万美元时，Fidelity的费用从0.10％开始，加上根据所选共同基金收取的费用，最高可达1.90％。 TIAA的费用从0.45％到0.80％不等，具体取决于所选择的选项。 这三家公司提供的年金低于您可能通过经纪行为投资顾问支付的1％（或更高）。 额外的收入保证使这三种选择对于希望将退休储蓄存入一个地方并让其他人担心为他们提供终生收入的人们来说是一个不错的选择。
底线
如果您不确定自己有管理退休投资组合的技能，并希望确定自己一生中不会用完资金，则可以选择年金。 确保进行研究，并确保您了解收入保证所必须支付的所有费用和税金。
将年金销售人员将提供的服务与其他财务顾问提供的服务进行比较。 考虑与收费的财务顾问进行一次咨询，该顾问不会根据您选择的选项来赚钱。 收费的财务顾问可以帮助您了解您正在考虑的年金合同，并向您展示其他选择，以帮助您决定最具有财务意义的因素。
年金由保险公司，金融服务公司以及一些慈善组织（称为慈善礼品年金）出售。 确保您从一家财务稳定的公司购买年金，并询问如果发行人破产，您的资金将会如何。
您可以在CFP网站上研究经过认证的理财师。 基于佣金的财务顾问往往会引导您去他们将向其收取佣金的公司，因此在您见面之前，请务必询问您的财务顾问将如何获得报酬。
