银行可能将债券证券化的原因有很多，包括风险管理，资产负债表问题，更大的资本杠杆率以及从创始费用中获利。 通过合并某些类型的债务工具并从合并的债务中创建新的金融工具来对债务进行证券化。 所使用的债务工具的类型可能包括住宅抵押，商业抵押，汽车贷款或信用卡债务。 银行收取出售新债务证券的费用。
银行可以通过将与证券化债务相关的违约风险从资产负债表中移出而受益，以便更多地利用其资本。 通过减少债务负担和风险，银行可以更有效地利用其资本。 通过汇总债务创建的证券化工具称为抵押债务义务（CDO）。 证券化过程为债务工具创造了额外的流动性。 尽管个人投资者拥有CDO并不常见，但保险公司，银行，投资基金和对冲基金可能会进行CDO交易，以获得比简单国债收益率更高的回报。
向投资者出售不同级别的债务（称为分期付款）。 分期付款按不同因素分组，包括分期付款的风险水平或到期付款的期限。 经常给分档给出表示其感知风险的等级。 档次等级决定了投资者购买该级别债务所获得的本金和利息数额。 风险较高的档次需要较高的利率，而评级较高的档次则需要较少的利息。 许多CDO中包含的次级抵押贷款违约通常被认为是2008年金融危机的原因之一。
