现金是企业的命脉，企业需要从其活动中产生足够的现金，以使其能够支付费用，并有足够的余款来偿还投资者和发展企业。 虽然一家公司可以伪造其收益，但其现金流提供了有关其真实健康状况的想法。
现金为王
通过产生足够的现金，企业可以满足其日常业务需求并避免承担债务。 这样，企业就可以更好地控制其活动。 在企业必须承担债务以支付其费用的情况下，其债务人可能会对企业的经营方式有发言权。 如果他们对管理层有相反的意见，则可能会阻碍管理层执行其业务愿景的方式。
如果没有产生足够的现金来满足其需求，企业将很难进行日常活动，例如向供应商付款，购买原材料和向员工付款，更不用说进行投资了。 而且它应该有足够的现金来支付股息并让投资者满意。 一些公司还使用其现金进行股票回购，以奖励投资者。
改善现金管理
即使一家公司盈利，但其收入超过支出所产生的收入，也必须正确管理其现金流量才能成功。 公司的现金流量与其运营或业务活动，其投资活动（例如购买或出售资本设备）以及其融资活动（例如筹集债务或股权融资或偿还此类资金）相关。 公司从其运营中产生的现金与其核心业务活动相关，并为现金流管理提供了最佳机会。
提供更好现金管理的可能性的领域包括应收账款，应付账款和库存。 如果一家公司不加区分地授予客户信贷，而又不能确定其客户的信贷信誉，又不跟进迟付的付款，那将导致现金流入的缓慢和减少，以及未付票据的减少。 这就是为什么制定信贷政策和跟进滞纳金很重要的原因。 另一方面，当涉及应付账款时，最好是现金管理，而不是提早付款给供应商。 同样，重要的是不要将过多的现金用于库存，而要拥有足够的库存以满足企业的即时需求。
争取适当的平衡
在手头现金过多，出于预防目的和供应不足之间有一个适当的平衡。 如果企业拥有太多现金，那么就会错过投资现金和产生额外收益的机会。 另一方面，如果它没有足够的现金供应，它将不得不借钱，支付利息，或者卖掉其流动投资来产生所需的现金。 如果企业期望产生比其借贷支付的利息更高的投资回报，则它可能会决定投资其剩余现金并借贷其活动所需的任何其他资金。 在分析公司的资产负债表时，某些比率（例如公司的耐酸测试比率或公司最流动的流动资产（包括现金，应收账款和有价证券）与流动负债的比率）为现金管理提供了一个思路。 比率大于1表示流动资产状况良好，但比率很高可能表示公司持有太多现金或其他流动资产。
底线
为了生存，公司必须从其业务中产生足够的现金流量。 除了从其活动中产生现金外，企业还需要管理其现金状况，以便其持有适量的现金以满足其近期和长期需求。
