什么是营运资金管理？
营运资金管理是一种业务战略，旨在通过监控和使用其现有资产和负债以达到最佳效果，从而确保公司高效运作。 营运资金管理的主要目的是使公司能够维持足够的现金流量，以支付其短期运营成本和短期债务义务。
公司的营运资金由其流动资产减去其流动负债组成。
营运资金
了解营运资金管理
流动资产包括可以在12个月内轻松转换为现金的任何资产。 这些是公司的高流动性资产。 一些流动资产包括现金，应收账款，库存和短期投资。
重要要点
- 营运资本管理要求监控公司的资产和负债以维持足够的现金流量，该策略涉及跟踪三个比率：营运资本比率，回收比率和库存比率，将这三个比率保持在最佳水平可确保有效的营运资本管理。
流动负债是指在接下来的12个月内到期的任何债务。 其中包括运营支出和长期债务支付。
比率分析
营运资金管理通常涉及通过对运营支出的关键要素进行比率分析来监视现金流量，流动资产和流动负债，这些因素包括营运资本比率，回收比率和库存周转比率。
营运资金管理有助于维持净运营周期（也称为现金转换周期（CCC））的平稳运行，净周期是将流动资产和负债净额转换为现金所需的最短时间。
营运资金管理的好处
营运资金管理可以通过有效利用资源来提高公司的收益和盈利能力。 营运资金的管理包括库存管理以及应收账款和应付账款的管理。
营运资本管理的目标，除了确保公司有足够的现金来支付其支出和债务外，其目标还在于最大程度地减少营运资本支出的成本，并最大化资产投资的回报。
营运资金管理比率的类型
在营运资金管理中有三个重要的比率：营运资本比率或流动比率； 回收率和库存周转率。
营运资金管理旨在更有效地利用公司的资源。
营运资金比率或流动比率计算为流动资产除以流动负债。 它表明公司有能力履行其短期财务义务，因此它是公司财务状况的关键指标。
尽管数字因行业而异，但低于1.0的营运资金比率通常表明公司在履行短期债务方面遇到困难。 也就是说，该公司来年的到期债务将不会被其流动资产所覆盖。 在这种情况下，公司可能不得不诉诸资产出售，担保长期债务或使用其他融资方式来支付其短期债务义务。
营运资本比率为1.2到2.0被认为是可取的，但是比率高于2.0可能表明该公司没有有效地利用其资产来增加收入。 较高的比率可能表明公司没有适当地确保融资或有效地管理其营运资金。
回收率
收款率是衡量公司管理应收账款效率的指标。 回收率的计算方法是：会计期间的天数乘以未偿还的应收帐款的平均金额除以该会计期间的净信贷销售总额。
收款比率计算提供了公司在赊销交易之后收到付款的平均天数。 如果公司的计费部门有效地进行了收款尝试，并且客户按时付款，则收款比例会更低。 公司的收款率越低，其现金流越有效。
库存周转率
营运资金管理的最后一个要素是库存管理。 为了以最高的效率运作并保持舒适的高营运资金水平，公司必须手头有足够的库存以满足客户的需求，同时避免不必要的库存浪费营运资金。
公司通常通过监视库存周转率来衡量保持余额的效率。 存货周转率（以收入除以存货成本计算）揭示了公司存货的销售和补充速度。 与行业同行相比，相对较低的比率表明库存水平过高，而相对较高的比率可能表明库存水平不足。
