破产的企业通常不会这样做，因为它们没有利润。 相反，他们破产了，因为他们的现金储备枯竭，无法履行当前的付款义务。 一家本来可以盈利的公司也可能会用光现金，因为其资本要求不断增加，以支持随着存货和应收账款的增长而增加的投资。 营运资金比率可以帮助您避免这种陷阱。
营运资本比率通常用于评估公司的财务绩效。 较低的营运资金比率值（接近或小于1）可能表明公司存在严重的财务问题。 营运资本比率显示了公司是否有足够的短期资产来偿还其短期债务。
大多数大型项目都需要流动资金投资，这会减少现金流量。 如果收款速度太慢或销售量减少，现金流量也将减少，这将导致应收账款下降。 效率低下使用营运资金的公司经常试图通过挤压供应商和客户来增加现金流。
营运资本比率衡量公司的效率和短期财务状况。 确定营运资金的公式是公司的流动资产减去其流动负债。
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例如，如果一家公司拥有80万美元的流动资产，而有40万美元的流动负债，则其营运资金为40万美元。 如果一家公司有80万美元的流动资产，而有80万美元的流动负债，那么它就没有营运资金。
资产和负债的变化影响营运资金
除非相等，否则资产或负债的变化都将导致净营运资金的变化。
例如，如果企业主在其公司中额外投资了10, 000美元，则其资产增加了10, 000美元，但流动负债却没有增加。 因此，营运资金增加了10, 000美元。 如果同一家公司要借入10, 000美元并同意在不到一年的时间内偿还，则营运资金并未增加，因为资产和负债均增加了10, 000美元。
低营运资金
如果公司的营运资金比率值低于零，则其现金流为负，这意味着其流动资产少于其负债。 该公司无法用其当前的营运资金来偿还其债务。 在这种情况下，公司可能难以偿还其债权人。 如果公司的营运资金仍然很低，或者在一段时间内持续下跌，则可能会造成严重的财务问题。 营运资金减少的原因可能是多种不同因素的结果，包括销售收入减少，库存管理不善或应收账款问题。
高营运资金
营运资金过高不一定是一件好事，因为这可能表明公司允许多余的现金流处于闲置状态，而不是将其有效地再投资于公司增长。 大多数分析师认为理想的营运资金比率在1.2到2之间。与其他绩效指标一样，将公司的比率与行业内类似公司的比率进行比较也很重要。
