什么是3/27可调利率抵押贷款？
3/27可变利率抵押贷款或3/27 ARM是经常向次级借款人提供的30年期抵押贷款，这意味着信用评分较低或有贷款拖欠历史的人。 抵押贷款被设计为短期融资工具，使借款人有时间修复其信贷，直到他们能够以更优惠的条件再融资为抵押贷款为止。
了解3/27可调利率抵押贷款（3/27 ARM）
3/27浮动利率抵押贷款或3/27 ARMs具有三年固定利率期限，通常低于30年常规抵押贷款的当前利率。 但是在三年期和剩余的27年期贷款之后，利率会根据指数浮动，例如伦敦银行间同业拆借利率（Libor）或一年期美国国库券的收益率。 银行还在指数之上增加了保证金； 总和称为点差或完全指数化的利率。 尽管3/27抵押通常会限制增长，但该利率通常大大高于最初的三年固定利率。 通常，这些贷款在每个调整期以2％的利率递增，这可能每6或12个月发生一次。 请注意，这意味着 利率 可以提高两个百分点，而不是当前利率的2％。 贷款期限上限也可能是5％或更高。 为了避免利率开始调整时的付款冲击，购买3/27抵押贷款的购买者通常打算在头三年内为抵押贷款再融资。
前导率高，但交易风险高
借款人面临的严重风险是，他们负担不起三年内的贷款再融资。 这可能是由于信用评级仍然不合格，或者房屋价值下降，或者仅仅是由于市场力量导致利率全面上涨。 此外，许多3/27抵押贷款都带有预付款罚款，这使再融资的成本很高。
许多3/27抵押借款人不知道三年后每月还款额增加了多少。 例如，假设某个借款人以3.5％的初始预购利率获得了25万美元的贷款。 刚开始时抵押贷款利率很高，但让我们假设三年后，LIBOR指数为3％，银行的保证金为2.5％。 这总计达到了5.5％的完全指数化利率，这在贷款的2点年度上限内。 一夜之间，每月付款从1, 123美元到1, 483美元，相差360美元。 杂货很多。 由于付款可能会大幅增加，因此借款人在进行3/27抵押贷款之前应仔细计划。
