插补屈服曲线（I曲线）的定义
内插收益率曲线（I曲线）是通过使用运行中的国债得出的收益率曲线。 由于运行中的国债仅限于特定的到期日，因此必须对运行中的国债之间的到期收益进行插值。 它可以通过许多方法来完成，包括自举和回归。
了解插值屈服曲线（I曲线）
收益率曲线是绘制国债的收益率和各种到期日时在图表上形成的曲线。 绘制该图时，y轴表示利率，x轴表示持续时间的增加。 由于短期债券的收益率通常低于长期债券，因此曲线从左下方向右上方倾斜。
当使用运行中美国国债的收益率和到期日的数据绘制收益率曲线时，称为内插收益率曲线或I曲线。 请注意，运行中的美国国债是特定期限的最新发行的美国国库券，票据或债券。 相反，非公开发行的国债是可出售的国债，包含更多的发行经验。 在运行中的美国国债比类似的在运行中的美国国债收益率低且价格高，它们仅占发行的美国国债的一小部分。
插值只是一种用于确定未知实体的值的方法。 美国政府发行的美国国库券并非在每个时段都可用。 例如，您将能够找到1年期债券的收益率，而不是1.5年期债券的收益率。 为了确定缺失收益率或利率的值以得出收益率曲线，可以使用包括自举法或回归分析在内的各种方法对缺失的信息进行插值。 一旦得出了插值的收益率曲线，就可以从中计算收益率利差，因为很少有债券具有与运行中美国国债可比的到期日。
自举法使用插值法来确定具有各种到期日的美国国债零息票证债券的收益率。 使用此方法，可以去除附息债券的未来现金流量，即息票支付，并转换为多个零息债券。 通常，曲线短端的一些速率是已知的。 对于由于短期流动性不足而未知的利率，可以使用银行间货币市场利率。
回顾一下，首先对每个缺失的男高年期进行插值。 可以使用线性插值方法来完成。 一旦确定了所有的期限结构比率，就可以使用自举方法从同等期限结构中得出零曲线。 这是一个迭代过程，可以从附息债券的利率和价格得出零息票收益率曲线。
几种不同类型的固定收益证券以收益率价差交易到插值收益率曲线，使其成为重要的基准。 例如，某些代理商抵押抵押义务（CMO）的交易价差等于其加权平均寿命的I点曲线的点差。 CMO的加权平均寿命很可能会在运行中的国库券内的某处，这使得必须推导内插收益率曲线。
