目录
- 市净率（市净率）
- 市盈率（P / E）
- PEG比率
- 股息收益率
- 底线
投资具有一组四个基本要素，投资者可以使用这些基本要素来分解股票的价值。 ，我们将研究四个常用比率以及它们可以告诉您的股票。 财务比率是强大的工具，可以帮助总结财务报表以及公司或企业的健康状况。
重要要点
- 分析师和投资者可以使用财务报表来计算表明公司及其股票的健康状况或价值的财务比率。市盈率，市净率，PEG和股息收益率是四个常用指标，可以帮助分解股票的价值和前景：任何单一比率都过于狭窄而无法单独使用，因此将这些比率与其他财务比率结合起来可以提供更完整的信息。
市净率（市净率）
市盈率（P / B）是专为半空的人准备的，它代表了公司今天被撕毁并出售后的价值。 知道这一点很有用，因为许多成熟行业的公司在增长方面步履蹒跚，但根据其资产仍然可以实现高价值。 账面价值通常包括设备，建筑物，土地和可以出售的任何其他物品，包括股票和债券。
对于纯粹的金融公司，账面价值可能会随市场波动，因为这些股票的资产组合往往会升值和跌价。 工业公司的账面价值往往更多基于实物资产，根据会计准则，这些资产逐年贬值。
无论哪种情况，低P / B比率都可以为您提供保护-但前提是要做到正确。 这意味着投资者必须更深入地研究构成比例的实际资产。
股票价值的四个基本要素
市盈率（P / E）
在所有比率中，市盈率（P / E）可能是最受关注的。 如果股票价格的突然上涨是嘶哑的话，那么市盈率就是牛排。 一只股票可以在不大幅增加收益的情况下升值，但是市盈率是决定它是否可以升值的因素。 没有收益支持价格，股票最终将下跌。
原因很简单：AP / E比率可以认为是在业务没有变化的情况下，股票需要多长时间才能偿还您的投资。 每股交易价格为20美元，每股收益为2美元的股票的市盈率为10，有时这意味着如果没有任何变化，您将在10年内赚钱。
股票倾向于具有较高的市盈率的原因是，投资者试图预测哪些股票将享受逐渐增长的收益。 如果投资者认为市盈率将每年增加一倍（显着缩短回报期），则可以购买市盈率为30的股票。 如果这种情况未能实现，则股票将回落至更合理的市盈率。 如果股票确实使收益翻了一番，那么它可能会继续以高市盈率交易。
您应该只比较相似行业和市场的公司之间的市盈率。
PEG比率
由于市盈率本身并不足够，因此许多投资者使用市盈率（PEG）。 PEG比率不仅考虑了价格和收益，还考虑了公司收益的历史增长率。 该比率还告诉您股票如何与另一只股票堆叠。 PEG比率是通过将公司的市盈率除以其收入的同比增长率来计算的。 PEG比率的值越低，就该股票的未来估计收益获得的交易就越好。
通过使用PEG比较两只股票，您可以看到每种情况下您为增长付出了多少。 PEG为1意味着即使您像过去一样持续增长，您也要挣扎。 PEG为2意味着与PEG为1的股票相比，您为预期的增长支付了两倍的费用。这是投机性的，因为无法保证增长会像过去一样持续。
P / E比率是公司所在位置的快照，而PEG比率是绘制公司所在位置的图表。 有了这些信息，投资者就必须决定它是否可能继续朝这个方向发展。
股息收益率
当股票的增长停滞不前时总是有备份是很好的。 这就是为什么支付股息的股票对许多投资者都具有吸引力的原因-即使价格下跌，您也可以获得薪水。 股息收益率显示您将获得多少薪水。 通过将股票的年度股息除以股票的价格，可以得到一个百分比。 您可以将该百分比视为您的资金利息，并通过股票升值获得额外的增长机会。
尽管在纸面上很简单，但股息收益率还是有一些需要注意的地方。 过去不一致的股息或暂停付款意味着无法依靠股息收益。 像水一样，股息可能会起伏不定，因此了解潮流的方向（例如股息支付额是否逐年增加）对于做出购买决定至关重要。 股息也因行业而异，公用事业公司和一些银行通常会支付高额费用，而科技公司几乎将所有收益都投入公司以推动增长。
底线
P / E，P / B，PEG和股息收益率过于狭窄，无法单独作为一种股票度量标准。 通过结合使用这些估值方法，您可以更好地了解股票的价值。 其中任何一种都可能受到创造性会计的影响-现金流量等更复杂的比率也会受到影响。
当您在评估方法中添加更多工具时，差异会更容易发现。 这四个主要比率可能被成千上万的自定义指标所掩盖，但是它们始终是确定股票是否值得购买的有用的垫脚石。
