每天在博客，报纸，杂志和广播电台中提及对冲基金的次数超过1000次。 对冲基金研究公司（Hedge Fund Research）的数据显示，截至2011年底，已有9, 000多家对冲基金，而当年开始的时候有1, 113只。 ，我们将探讨这些基金为何继续受欢迎的原因，以及在建立自己的对冲基金之前应考虑的因素。
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为什么设立对冲基金？
建立对冲基金是美国的新梦想有很多原因。 以下是一些最受欢迎的内容：
- 几乎每个人都读过有关少数几个对冲基金经理的新闻报道，这些对冲基金经理的年薪超过10亿美元。 对冲基金几乎每天都为主流媒体报纸和杂志增色。 与金融和投资的许多其他领域相比，对冲基金的秘密性和排他性有时会吸引人，有时看起来有些平凡。
有了少量的资金，建立对冲基金相对容易。 但是，在实现积极绩效的同时，实施风险控制，增加资产，聘用员工以及将组织作为有利可图的业务运营是非常具有挑战性的。
每年对冲基金中有4％到10％会失败或倒闭，无数其他对冲基金被半数启动，废弃或改组为亲朋好友的私人投资池。 这并不是说成立对冲基金是一个坏主意，但重要的是要意识到这是一项非常具有挑战性的工作-必须以与经营企业相同的长远眼光来对待这一工作。
对冲基金创业技巧
如果您准备成立对冲基金，那么有很多因素可以决定您的成功。 在向任何潜在的投资者或合作伙伴展示您的基金业务计划之前，您应该了解并仔细考虑以下七个新技巧或关键领域，这是您开展新事业的关键。
1. 竞争优势
您的对冲基金必须具有市场上其他竞争优势。 这可能是营销优势，信息优势，交易优势或资源优势。 营销优势可能是与数百名高净值投资者或家族办公室建立密切的长期职业关系。 资源优势的一个例子是，如果您在一家大型资产管理公司工作，该公司想投入大量资金来建立对冲基金。
2. 策略定义
一些对冲基金初创公司低估了明确定义其基金投资策略的重要性。
- 您的策略是什么，您将如何向自己的团队和初始投资者定义和解释您的投资流程？ 在考虑对冲基金的运营成本之后，发展可重复，可防御，可盈利的投资流程可能会很困难。 在真实市场中未经测试（或仅经过重新测试）的想法与投资者和顾问的关系不大，他们每年都会看到数百名想成为对冲基金经理的人。 如果您还不了解对冲基金的绩效，这将有助于进行一些对冲基金的绩效研究。 您是在对策略的需求非常高的时候启动基金，还是暂时以其他方式摆动呢？
开始建立其他与您的公司采用相同策略的对冲基金的清单，并在道德和法律上尽可能地对它们进行竞争情报。
3. 资本化和种子资本
重要的是，您的新对冲基金必须有足够的资本。 您的基金要想实现盈利所需的资产数量取决于三件事：
- 团队规模投资伙伴独特的成本结构
一些对冲基金经理声称获利，管理的资产不足1000万美元，而另一些人则声称必须管理1.1亿至1.25亿美元的资产，才能被视为是一家具有长期生存前景的严肃企业。 这个数字可能在中间，但是每个人的业务都是独一无二的，并且由于绩效费的存在，有时您会看到相对较低的资产水平而获得了可观的利润。
4. 营销与销售计划
像任何企业一样，在进行销售之前什么也不会发生。 在开门营业之前，制定销售资产的销售计划很重要。 这样做的第一步就是确定您将在哪里筹集资产。 有很多潜在的投资者来源，包括：
- 种子资本提供者家人和朋友高净值人士财务顾问财富管理办公室和RIA单身和多家庭办公室对冲基金的资金公司基础和捐赠养老金次级咨询关系
小型对冲基金初创企业通常会尝试与种子资本提供者，家人和朋友以及高净值个人建立长期关系（直接或通过其财务顾问）。 与具有机构素质的投资者合作，最终可能一次只能投资2500万至1亿美元，可能很难，除非您拥有2-3年的记录并且所管理的总资产超过1亿美元。
在启动您的基金之前，要完成和创建的一些简单的营销和销售活动包括：
- 通讯网站两页营销文章20页PowerPoint演示文稿专业徽标信笺名片带有演示文稿徽标的文件夹
其中许多是业务101类型的详细信息，但它们经常被忽略或执行不佳。 任何能够真正帮助您的企业发展的人，每年都会看到数百名（甚至数千名）对冲基金经理，而且他们很容易看到哪些经理投入了时间和精力，哪些经理在最后一刻投入了精力。 所有营销和销售材料应在首席合规官或合规顾问的指导下进行，因为存在许多局限性和细节，需要批准和审查。
5. 风险管理
风险管理是成功经营对冲基金的重要难题。 您的公司必须想出一种具体且具有竞争力的方法来管理业务和投资组合风险，否则您将因为不认真对待业务或长期增长目标而破产。 有许多顾问和咨询公司什么也不做，只是就投资组合和运营风险管理问题向对冲基金提供咨询。
6. 合规与法律协助
聘请优秀的法律顾问应被视为一项投资。 经验丰富的对冲基金律师可以帮助您避免陷入困境并建立人际关系，并邀请您参加社交活动，例如私人资本介绍晚宴。 它还将向行业中的其他人表明您正在投资自己的业务，因为您打算长期从事该行业。
7. 决定主要经纪业务
许多新兴的对冲基金经理低估了选择一家可以充当其业务合作伙伴的主要经纪公司的重要性。 大宗经纪人是对冲基金交易和运作方式不可或缺的一部分，因此您应该花费数周或数月的时间来评估您的选择权，并权衡与您遇到的多家公司开展业务的成本和收益。
通常，明智的选择是一个非常有动力去满足您的需求的主要经纪团队，但规模又不能太小以至于他们实际上不能满足您所有的交易和主要经纪要求。 虽然对于您的主要经纪人来说，引入资金服务可能是一件好事，但要知道，它们通常需要至少9到12个月的业绩记录，才能为您提供更多帮助，而不仅仅是帮助探索种子资金的来源。 一旦您的团队证明了自己的能力，如果您拥有出色的表现和强大的团队实力，那么优秀的经纪人将为您做介绍。
底线
建立对冲基金是一项具有挑战性的工作，需要多年的承诺来完善您的战略，组建团队，并找到可以使公司盈利的交易和营销利基。 尽管许多对冲基金在规模扩大到足以成为可行企业之前就倒闭了，但遵循上述提示将有助于您节省时间，并在推广您的投资组合方面获得早期动力。
