什么是加速付款？
在金融中，加速付款一词是指借款人为更快地减少其未偿还贷款余额而自愿支付的款项。
根据贷款的条款，对于希望将其总借贷成本降至最低的借款人而言，加速付款可能是一种有吸引力的选择。 但是，某些贷款结构通过预付款罚金和其他类似规定抑制了加速付款。
加速付款通常应用于贷款的本金，这会减少未偿还余额和未来付款中的所需利息。 总体而言，加快付款速度会加快本金回收速度，从而可以节省大量利息。
重要要点
- 加速付款是针对贷款本金余额的自愿性额外付款，在许多类型的定期贷款（例如住房抵押贷款）中都允许使用，但可能会受到限制和费用的限制。加速付款的吸引力取决于许多因素，包括贷款的利率和借款人的机会成本。
了解加速付款
加速付款是借款人在各种财务环境中使用的常用技术。 一个常见的例子是住房抵押贷款，在这种情况下，通常允许借款人支付高于法定还款额的款项，以便更快地还清本金。 反过来，这可以导致更短的摊销期，从而减少总体利息支出。
这些加速付款结构在各种非循环贷款（也称为定期贷款）中很常见。 这些贷款使用分期偿还时间表来结构化，该时间表列出了偿还贷款的时间和金额。 每次还款都有利息和本金组成部分，随着贷款到期，分配给本金的百分比将逐渐增加。
根据贷款条款，每笔付款中包含的利息金额可以基于固定利率或可变利率。 贷款的利率越高，加速付款的好处就越大。 实际上，加速付款可以通过两种方式使借款人受益：除了减少利息支出外，加速付款还可以提高借款人积累被融资财产的权益的比率。
例如，在房屋抵押贷款中，随着抵押贷款本金的下降，借款人在房屋中的权益逐渐增加。 除了增加借款人的资产净值外，房地产权益的增长还可以为借款人提供抵押品，使他们可以用来为以后的购买提供资金。 还可以利用此股权来筹集现金，例如通过抵押贷款再融资交易。
尽管加速付款可能是有利的，但根据贷款条款的不同，利用这种选择可能并不经济。 一些贷方在其贷款合同中包含了预付款惩罚条款，该条款限制或对超过指定限制的加速付款收取费用。
在抵押贷款中，这类预付款条款实际上很普遍。 贷款人通常会限制每年加速付款的最高额度为贷款余额的20％。 此外，如果借款人寻求在抵押期限届满前为抵押贷款再融资或出售基础财产，则贷方可能会施加额外的罚款。 由于这些原因，重要的是要仔细考虑贷款的合法性，以确定加速付款是否真正经济。
加速支付的真实示例
迈克尔（Michaela）是一位房地产投资者，最近购买了她的第一套租赁物业。 在审查她的贷款条款时，她注意到她目前的利率为3.50％，并且抵押贷款条款允许每年最多支付未偿还本金余额20％的款项。
在权衡是否进行额外付款时，她考虑了利弊。 一方面，加快付款将为她节省相当于她选择支付的金额的每年3.50％的利息。 从这个意义上讲，加速付款等同于投资产生年收益3.50％的资产。 此外，通过支付这些款项，Michaela意识到她将增加在租赁物业中的权益，从而增加了可用于其下一笔房地产购买的抵押物。
另一方面，鉴于她的贷款利率一直处于历史低位，Michaela还意识到她可能能够在其他地方找到更高的资本回报率。 例如，如果她能够从其他贷方或投资者筹集资金来为下一次购买提供资金，那么她可能会更好地利用自己的资金作为第二笔房地产收购的首付，这可能使她的收益大大超过3.50％返回。
