什么是抵押价值？
术语“抵押价值”是指用于担保贷款的资产的公允市场价值。 抵押品价值通常是通过查看类似资产的近期售价或由合格的专家对资产进行评估来确定的。
什么是抵押品？
重要要点
- 抵押品价值是指为获得贷款而投入的资产数量，贷方通常使用此价值来评估与特定贷款申请相关的风险水平，并使用各种方法来评估抵押品价值。 这些措施可能包括审查可比交易，依靠税收评估以及咨询主题专家。
了解抵押价值
抵押价值是贷方在审查有抵押贷款申请时考虑的关键方面之一。 在有抵押贷款中，如果借款人违约，放款人有权获得特定资产的所有权（称为贷款的“抵押品”）。 从理论上讲，贷方应该能够通过出售抵押品来收回全部或大部分投资。 因此，估算抵押物的价值是批准任何有抵押贷款之前的关键步骤。
贷款与价值比率
担保贷款相对于其抵押品价值的大小称为贷款对价值比率（LTV）。 例如，如果一家银行提供了80万美元的贷款以购买抵押价值为100万美元的房屋，那么其LTV比率将为80％。
抵押贷款可以针对所有类型的财产。 最常见的有抵押贷款类型之一是房屋抵押，其中将房屋作为抵押来抵押抵押贷款。 在这种情况下，如果借款人未能支付抵押贷款，抵押贷款人可以出售房屋以收回其投资。 同时，房屋的抵押品价值通常取决于专门从事房地产的评估师来确定。 也可以咨询其他评估指标，例如最近的税收评估或可比交易。
抵押价值的真实例子
根据用作抵押品的资产类型，评估抵押品价值的方法可能有所不同。 例如，如果贷款以公开交易的股票作为担保，则可以在估计其抵押价值时使用这些证券的当前市场价格。
在其他情况下，所使用的抵押品可能很少在市场上交易。 例如，借款人可能以私人持有的股份或另类资产（例如艺术品或稀有收藏品）的形式抵押抵押品。 在这些情况下，评估师可能需要使用专门的评估方法，例如通过使用现金流量折现分析（DCF）计算私人股的价值。 同时，美术和其他稀有物品可能需要由熟悉私人收藏家和拍卖市场针对这些类型资产的专家进行评估。
通常，贷方提供的贷款额为抵押物价值的70％至90％。 例如，就抵押贷款而言，贷方传统上提供80％的融资，这意味着借款人将需要提供20％的首付。 但是，贷款的确切规模将取决于几个因素，例如，其抵押物价值的可靠程度，市场的当前状态以及借款人的信用等级。
