应计利息调整的定义
应计利息调整是支付给可转换债券或其他固定收益证券所有者的额外利息。 支付的金额等于自债券最后一次支付之日起所产生的利息余额。
细分应计利息调整
可转换债券具有嵌入式期权，赋予债券持有人将其债券转换为发行公司或子公司权益的权利。 付息可转换债券将在债券持有期间向债券持有人支付息票。 债券转换为发行人的股份后，债券持有人停止收取利息。 投资者转换可转换债券时，通常会向债券持有人支付最后一笔部分付款，以支付自记录的最后一次支付日以来已产生的金额。 例如，假设计划在3月1日支付债券利息。 每年的9月1日。 如果投资者在7月1日将其债券持有量转换为权益，将获得3月1日至7月1日累计的利息。该最终利息是应计利息调整。
同样，在二级市场上购买债券时，买方将必须向卖方支付应计利息，作为总购买价格的一部分。 在上一次息票支付与下一次息票支付之间的某个时间购买债券的投资者，只要他/她将成为记录的债券持有人，便会在计划的息票支付日期获得全部利息。 但是，由于买方未赚取此期间的所有应计利息，因此他/她必须在出售债券之前向债券卖方支付卖方所赚取的部分利息。 例如，假设债券具有固定息票，该息票应在每年的6月1日和12月1日每半年支付一次。 如果债券持有人在10月1日出售该债券，则买方将在计划于12月1日的下一个息票日收到全部息票付款。在这种情况下，买方必须向卖方支付6月1日至10月1日产生的利息。债券价格包括应计利息； 这个价格称为全价或脏价。
应计利息调整通过减去支付给固定收益证券所有者的额外利息来减少应税利息收入。 应计利息调整始终应作为普通利息征税。 应计利息调整的金额将始终根据记录的最后一次付款日期与转换日期之间经过的天数而变化。
