系统性与系统性风险：概述
系统性风险是指可能引发特定行业或整个经济崩溃的事件。 系统性风险是普遍的，影响深远的，永久的市场风险，反映了各种麻烦因素。
系统性风险通常是对系统的完全的，外来的冲击，例如，威胁是在2008年金融危机期间倒闭的主要银行之一可能会引发大规模的市场崩溃。 系统性风险是可能由多种因素共同导致的整体，日常，持续风险，这些因素包括经济，利率，地缘政治问题，公司健康状况和其他因素。
系统性风险更难量化和预测，而在某些情况下，系统性风险更可量化且可以预期。
系统性风险
系统性风险表示与企业，部门或行业，金融机构或整体经济的完全失败有关的风险。 它也可以用于描述小的特定问题，例如银行帐户的安全漏洞或网站用户信息。 更大，范围更广的问题包括金融体系崩溃引发的广泛经济危机。
系统性一词本身主要用于描述影响人的整个身体的与健康相关的特定问题。 然后借用该描述来解释较小的金融问题可能对经济或金融系统造成危险的方式。
系统风险是由本地或公司级别的事件引起的危险，其实质性程度足以影响更广泛的金融系统。
系统性风险
尽管系统性风险有些不确定，但是系统性风险具有更普遍的含义。 该术语通常与“市场风险”互换使用，是指分散到整个市场中的，无法通过分散投资组合或持有量来解决的风险。 广泛的市场风险可能是由衰退或一段时间的经济疲软，战争，利率上升或停滞，货币或商品价格波动以及其他大问题引起的。 尽管无法通过其他资产分配策略来消除系统性风险，但可以对其进行管理。
公司或行业特定且可修复的市场风险称为非系统性或特质风险。 有了系统性风险，分散投资将无济于事，因为这些风险要比一个部门或公司广泛得多。 系统一词是指对问题进行有计划，逐步的解决方案。
希望减轻系统风险的投资者可以确保他们的投资组合包括多种资产类别，例如股票，固定收益，现金和房地产，因为这些资产对主要的系统性变化都会有不同的反应。
系统性与系统性风险示例
系统性风险的最新例子是雷曼兄弟公司（Lehman Brothers）在2008年倒闭，这在整个金融体系和经济中引发了冲击波。 由于雷曼兄弟是一家大公司，对经济根深蒂固，因此其倒闭导致了多米诺骨牌效应，对全球金融体系产生了重大风险，需要政府干预。
2000年代后期的“大萧条”就是系统风险的一个例子。 在此经济事件中，2008年在市场上进行投资的任何人都看到其投资价值发生了巨大变化。 经济衰退以不同方式影响了资产类别，因为大量出售了风险较高的证券，而诸如美国国债等较简单的资产却增加了其价值。
重要要点
- 系统性风险和系统性风险都是对金融市场和经济的威胁，但是两者的原因和管理都不尽相同。系统性风险是指公司或行业一级的事件可能引发巨大崩溃的风险，例如2008年金融危机。系统风险是整个市场固有的风险，可归因于经济，社会政治和市场相关因素的混合。
