当大多数美国人想到英国进口商品时，他们的想法可能会让人联想到詹姆斯·邦德和蒙蒂·蟒蛇电影。 这些都是不错的贡献，而且随着上述英国进口商品的成功，很难说出它们的重要性，但很可能来自英国的最重要进口商品直接影响了许多美国人，尤其是房主的钱包。 我们将介绍一种在全球范围内使用的，了解程度却很少但极为相关的金融工具：伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。
什么是LIBOR？ LIBOR等于联邦基金利率，或者一家银行向另一家银行收取的贷款利率。 LIBOR的出现可以追溯到1984年，当时英国银行家协会（BBA）试图向活跃交易的市场添加适当的交易条件，例如外币，远期利率协议和利率掉期。 在前两年进行了试运行之后，LIBOR利率于1986年首次用于金融市场。 如今，伦敦银行同业拆借利率已达到很高的水平，以至于BBA每天在格林尼治标准时间上午11:45公布该利率。
LIBOR的触角与泰晤士河相距数千英里。 它被用作诸如期货合约，美元，利率掉期和浮动利率抵押等金融工具的关键参考点。 当外国银行向往美元时，伦敦银行同业拆借利率在信贷紧缩时期显得尤为重要。 这种情况通常会导致伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）飙升，这通常预示着即将到来的经济危机。 （要了解更多信息，请参阅 信用危机的5大迹象 。）
伦敦银行同业拆借利率的范围伦敦银行同业拆借利率是由16家国际成员银行设定的，并且据估计，其利率在全球范围内惊人地达到了360万亿美元的金融产品。 这些产品中包括可调整利率抵押贷款（ARM）。 在利率稳定期间，LIBOR ARM对于购房者可能是有吸引力的选择。 这些抵押贷款没有负摊销，而且在许多情况下，可以为预付款提供合理的利率。 典型的ARM指数为六个月伦敦银行同业拆借利率加2-3％。 （有关更多信息，请参见“ 这只胳膊有牙齿” 。）
LIBOR的影响力并不仅限于房主。 该利率还用于计算小企业贷款，学生贷款和信用卡的利率。 通常，房主或其他需要贷款的人不会直接感受到LIBOR的沉重压力。 当美国利率环境稳定且经济蓬勃发展时，伦敦银行同业拆借利率通常情况良好。 不幸的是，这种硬币还有另一面。 在经济不确定的时期，特别是在发达国家，伦敦银行同业拆借利率显示出过度波动的迹象，使银行更难以相互之间借贷。 这个问题被转嫁给向银行寻求贷款的人。 如果现金不足或对当地银行来说溢价，那么银行只会向您收取费用，借款人，较高的利率或更坏的利率根本不会向您借钱。
如果时机不好，请留意伦敦银行同业拆借利率伦敦银行同业拆借利率的另一个突出特点是，它可以减轻美联储降息的影响。 大多数投资者认为，当美联储降息或至少他们欢迎这一消息时，这是很棒的。 如果伦敦银行同业拆借利率很高，美联储的减息就好比是去夏威夷度假并每天下雨。 较高的伦敦银行同业拆息率限制了人们获得贷款的机会，使得较低的美联储贴现率对普通人而言已不是什么大事。 如果您拥有次级抵押贷款，则需要密切关注LIBOR利率，因为将近1万亿美元的次级ARM索引为LIBOR。 （有关更多信息，请阅读我们的 美联储 教程，并了解有关次级抵押贷款的更多信息，请参见 次级 抵押贷款 通常是低于 次级抵押贷款。）
尽管LIBOR与外汇市场有关的行动更多地涉及货币，例如欧元，英镑，日元和其他货币，但它对在美国花费的美元价值的日常影响可以忽略不计，尽管它值得注意的是，伦敦银行同业拆借利率与外国银行持有的欧元或美元汇率息息相关。 欧元约占美元储备总额的20％。
底线 LIBOR并不性感，令人怀疑的是，任何人都期待下一次LIBOR数据的发布，并且期望看到下一部James Bond电影。 也就是说，任何拥有信用卡或想拥有房屋的人都需要了解LIBOR。 LIBOR是真正的英国君主制，至少对于全球金融市场而言-以及您的个人底线。
