公认会计准则（GAAP）要求所有存货准备金均以成本或市场价值法（以较低者为准）进行说明和估价。 但是，将GAAP应用于库存准备金的会计师通常会使用大量的个人判断。
重要的是要认识到，GAAP并不是一套停滞的原则。 相反，它发生变化以反映整个经济中不同行业中经营的企业所采用的法规和标准的变化。 定期更改公认会计原则是什么，什么不是什么。
分解库存储备
库存储备是从收入中取出的，用于支付现金或与库存相关的预期未来成本的现金。 与库存储备有关的事项只是与库存会计相关的大量规则的很小一部分。
保持库存的成本可以有多种形式，并且市场上大多数将其视为可能对公司的盈利能力产生负面影响。 它们的形式可能是持有成本，存储成本，收缩成本，或由于存货资产价值下降而产生的任何类型的成本。 库存准备金或备抵是冲销科目，因为它们可能会部分，全部或更多地抵消库存科目的余额。
将GAAP应用于库存准备金
如果库存成本超过市场价值，则必须对资产负债表上的库存价值条目进行调整。 由于存货资产的市场价值出现负变化，通常会发生这种情况。
例如，假设某公司生产原油的价格为每桶25美元。 如果原油的市场价格跌至每桶20.00美元，则必须进行会计分录以适应库存市场价值的变化。 假设公司仅以25.00美元/桶的价格生产一桶石油，则条目看起来像这样：
借方：原油市场价值下跌所造成的损失5.00美元
贷：库存$ 5.00
库存估价
就原油而言，市场价格很容易确定，因为它是一种在国际上交易的商品，其买卖差价非常低。 在大多数情况下，库存的市场价格很难确定。
在美国，如果市场价值与重置价值之间存在差异，则GAAP要求以存货按重置成本入账，但上下限适用。 这被称为成本和市值中较低者的库存评估方法。
上限（称为上限）已到位，以消除公司夸大其库存资产价值的机会。 应用于存货市场价值的上限是，使市场价值必须低于可变现净值（NRV），这是对存货资产最终售价减去出售或处置成本的合理估计。资产。
下限（称为下限）的存在是为了通过低估存货资产的价值来消除公司不切实际地夸大利润的机会。 存货市场价值的下限是这样的，即规定的市场价值不得低于NRV减去资产出售产生的利润的近似值。
