什么是气球贷款
一次性贷款是一种不会在其期限内完全摊销的贷款。 由于尚未完全摊销，因此需要在期末进行大笔还款，以偿还贷款的剩余本金余额。 气球贷款对短期借款人可能具有吸引力，因为与长期借款相比，气球借款通常具有较低的利率。 但是，借款人必须意识到再融资的风险，因为贷款有可能以更高的利率重置。
什么是气球付款？
气球贷款如何运作
抵押是与气球付款最常相关的贷款。 气球抵押通常有5至7年的短期期限。 但是，在此短期内的每月还款额并未设置为可以偿还全部贷款。 取而代之的是，按月计算，就好像贷款是传统的30年抵押贷款一样。 （有关如何计算常规固定利率抵押的示例，请参见下面的抵押计算器。）
也就是说，一揽子贷款的付款结构与传统贷款有很大不同。 原因如下：在五到七年的期限结束时，借款人只还清了一部分本金，其余部分则全部到期。 届时，借款人可以出售房屋以支付一次性付款，也可以借出新的贷款以支付付款，从而有效地为抵押贷款再融资。 或者，他们可以用现金付款。
大量贷款的违约将对借款人的信用等级产生负面影响。
气球贷款的例子
假设某人借了20万美元的抵押贷款，期限为7年，利率为4.5％。 他们七个月的月供为$ 1, 013。 在七年期结束时，他们欠了$ 175, 066的总价。
气球贷款的特殊注意事项
某些像五年期抵押贷款这样的大笔贷款，在五年期末有重置选项，可以根据当前利率重置利率，并重新计算摊销时间表，根据新的术语。 如果一揽子贷款没有重置选项，则贷方希望借款人在原始期限结束之前支付一揽子付款或为贷款再融资。
如果利率很高，例如抵押贷款，则借款人不打算在该地点呆很长时间，那么大笔贷款可能是有意义的。 但是，当贷款期限到期时，它会带来很高的风险。 更重要的是，如果利率较低或预计会上升，那么当借款人需要再融资时，利率可能会更高。
气球贷款的利弊
对于某些买家来说，一笔大笔贷款有明显的优势。
- 与传统的摊销贷款相比，每月付款要低得多，因为很少还本金； 如果利率很高，这可能使个人借入的钱比他们本来可以借的更多，而不会感觉到债务的全部影响，因为借款人只是在利率很高的情况下才偿还利息，而不是承诺数十年以该利率还款； 该期限可能为五至七年，之后借款人可以以较低的利率进行再融资。
但是，以巨额气球偿还大部分或全部本金的贷款也有明显的弊端。
- 如果借款人无法说服其当前的贷方或其他实体为一笔大笔的款项提供资金，则违约贷款-如果物业价值下降，无法以足够高的价格出售该物业，则无法筹集资金以偿还本金余额一次性付款，然后再拖欠贷款，就可以成功地对一次性贷款进行再融资，但是以较高的利率，可以提高每月还款额（如果将新贷款摊还并包括偿还本金，情况将更加真实）
选择一揽子贷款还有一个潜在的风险：很容易被原始的仅按息（或大部分）按月还款的小额数目所愚弄，而这笔钱要比个人能够承受得起的借入更多。 这也是通往金融危机的潜在道路。
