贵金属初学者指南

黄金和白银已经被公认为贵重金属，并且已经被人们垂涎了很长时间。即使在今天，贵金属仍在精明的投资者投资组合中占有一席之地。但是，哪种贵金属最适合投资？他们为什么如此动荡？

有很多方法可以买入贵金属，例如黄金，白银和铂金，还有许多您应该屈服于寻宝的充分理由。因此，如果您刚开始使用贵金属，请继续阅读以了解有关它们如何工作以及如何投资的更多信息。

闪闪发光的都是金子

我们将从所有这些的祖父开始：黄金。黄金因其耐用性（不生锈或腐蚀），延展性以及导热和导电能力而独树一帜。它在牙科和电子领域有一些工业应用，但我们主要知道它是珠宝的基础和货币的一种形式。

黄金的价值由市场每周7天，每天24小时决定。黄金的交易主要取决于情绪，黄金的价格受供求规律的影响较小。这是因为新的矿山供应远远超过了地上，积的黄金的绝对规模。简而言之，当ho积者想卖东西时，价格就会下降。当他们想要购买时，很快就会吸收新的供应，黄金价格也因此上涨。

factors积有光泽的黄色金属的愿望有所提高，原因如下：

系统性的金融问题：当人们认为银行和货币不稳定和/或政治稳定性令人怀疑时，通常会寻求黄金作为价值的安全储备。 通货膨胀：当股票，债券或房地产市场的实际收益率是负数时，人们通常会涌向黄金，以维持其价值。 战争或政治危机：战争和政治动荡总是使人们陷入into积的黄金模式。可以节省并保存一生的全部积蓄，直到需要将其用于食品，庇护所或安全通道的交易为止。

与黄金不同，白银的价格在其感知的价值存储角色和其作为工业金属的角色之间摇摆。因此，白银市场中的价格波动比黄金更不稳定。

因此，尽管白银的交易价格与黄金（供求需求）大致相符，但金属的工业供求关系对其价格也具有同等强烈的影响。这个方程式总是随着新的创新而波动，其中包括：

白银曾经在摄影行业中占主导地位，即基于银的摄影胶片，但由于数码相机的出现而黯然失色。东方新兴市场经济体中大量中产阶级的崛起，引发了对电子产品的爆炸性需求家用电器，医疗产品和其他需要白银投入的工业物品。从轴承到电气连接，银的特性使其成为一种理想的商品。银在电池，超导体应用和微电路市场中的使用。

目前尚不清楚这些事态发展是否会或在多大程度上影响白银的整体非投资需求。一个事实仍然存在：白银的价格受其应用的影响，而不仅仅是用于时尚或作为价值存储。

像黄金和白银一样，铂金在全球商品市场上全天候交易。在市场和政治稳定的常规时期，它往往比黄金获得更高的价格，仅仅是因为它稀有得多。实际上，每年从地面拉出的金属量要少得多。

还有其他因素决定铂金的价格：

与银一样，铂也被视为工业金属。铂的最大需求来自汽车催化剂，该催化剂可用于减少排放的危害。在此之后，珠宝占了大部分需求。石油和化学精炼催化剂以及计算机工业用尽了其余部分。由于汽车工业对金属的严重依赖，铂金价格在很大程度上取决于汽车的销售和生产数量。 “清洁空气”立法可能要求汽车制造商安装更多的催化转化器，从而提高需求。但是在2009年，美国和日本的汽车制造商开始转向回收汽车催化剂，或使用更多可靠的铂族金属（通常价格较便宜）的姊妹金属钯。铂金矿山仅集中在南非和俄罗斯这两个国家。这为类似卡特尔的行动创造了更大的潜力，这些行动将支持甚至人为提高铂金价格。

投资者应考虑到所有这些因素使铂金成为最易挥发的贵金属。

让我们看一下那些想要投资贵金属的人可以使用的选择。

商品ETF ：所有三种贵金属都存在交易所买卖基金。 ETF是买卖黄金，白银或铂金的便捷且流动的手段。但是，投资ETF并不能使您获得实物商品，因此您无需对基金中的金属提出要求。您将无法获得实际交付的金条或银币。 普通股和共同基金 ：贵金属矿工的股票被用来推动贵金属的价格变动。除非您知道采矿股票的价值，否则最好选择拥有可靠业绩记录的经理人坚持使用资金。 期货和期权 ：期货和期权市场为想要在金属上下大赌注的投资者提供流动性和杠杆作用。衍生产品可以带来最大的潜在损益。金条：硬币和金条严格地适合那些有放置保险箱或保险箱之类的地方的人。当然，对于那些预计最坏情况的人来说，金银是唯一的选择，但是对于有时间跨度的投资者而言，金银缺乏流动性和彻头彻尾的烦恼。 证明书 ：证明书为投资者提供了实物黄金拥有的所有好处，而无需麻烦的运输和存储。就是说，如果您要在真正的灾难中寻求保险，则证明只是纸上谈兵。不要指望有人会以他们来换取任何有价值的东西。

贵金属提供独特的通货膨胀保护-它们具有内在价值，它们不承担信用风险，也不能膨胀。这意味着您将无法打印更多内容。他们还提供针对金融或政治/军事动荡的真正“剧变保险”。

从投资理论的角度来看，贵金属与股票和债券等其他资产类别的相关性也较低或为负。这意味着即使投资组合中只有一小部分贵金属也会减少波动性和风险。

每项投资都有其自身的风险。尽管它们可能具有一定程度的安全性，但投资贵金属始终会带来一些风险。在经济确定的时期内，金属价格可能会下跌，这为喜欢在贵金属市场上进行大量投资的人们提供了便利。在经济动荡时期，价格可能会上涨，因此销售可能是一个挑战。寻找物理金属的买家可能很困难。

贵金属价格的另一个风险包括供应问题。当需求激增时，现有供应可能开始枯竭。这意味着生产商将不得不将更多的每种金属带入市场。如果可开采金属短缺，那么可能会对价格造成压力。

贵金属提供了多样化投资组合的有用和有效手段。与他们一起获得成功的诀窍是在加入之前了解您的目标和风险状况。可以利用贵金属的波动性来积累财富。如果任其发展，也可能导致毁灭。