亿万富翁投资者雷·达里奥（Ray Dalio）的公司Bridgewater Associated在2017年第四季度暴跌。根据美国证券交易委员会（SEC）最近提交给13F的文件，全球最大的对冲基金拥有超过120亿美元的股票投资组合。 这是组成投资组合的股票清单价值的急剧下降。
Valuewalk的一份报告显示，达利奥的投资组合较上一季度下降了18.4％。 相比之下，标准普尔500指数同期上涨了6％以上。
达里奥（Dalio）的股票集中在相对较少的头寸中，大多数最大的股份都在ETF中。
最大的控股公司包括Vanguard，SPDR，IShares
布里奇沃特（Bridgewater）进入2018年的四大持股量约占该基金股票头寸的三分之二。 这些持股中最大的是先锋新兴市场股票指数（VWO）。 截至2017年底，Bridgewater的VWO持有额为31.6亿美元，占该公司总持股量的四分之一以上。
第二大头寸是SPDR S&P 500 ETF（SPY）。 这个职位超过25亿美元，占公司总投资组合的近21％。
紧随其后的是两家IShares股份EEM和IEMG。 达里奥分别拥有其中的15.4亿美元和8.85亿美元，分别占公司头寸的12.6％和7.3％。
继这四个最大持股之后，达里奥的持仓量在布里奇沃特总持股量中所占的份额显着减少。 但是，公司投资组合中排名前7位的股份占总持股量的四分之三以上。
此外，这些顶级股票中的许多都是ETF，这使Bridgewater与许多竞争对手对冲基金区分开来，后者也依赖大量管理费。
添加了PG&E，CVS和Celgene
达里奥（Dalio）在2017年第四季度进行了几次收购，但相对于上述最大持股量而言，没有一笔是重大交易。 最大的一笔收购是PG&E Corp.（PCG），但总投资仅为3800万美元，仅占全部投资组合的0.3％。 购买的其他股票包括CVS Health Corp.（CVS），Cardinal Health，Inc.（CAH）和Celgene Corp.（CELG）。
布里奇沃特在第四季度出售了15.5亿美元的EEM。 相比之下，其最大的股票出售是Kroger Co.（KR），仅占4, 230万美元，占全部投资组合的0.3％。
13F有助于确定一些最著名的投资者在过去一个季度中如何转移资金。 但是，当这些信息所包含的信息向公众公开时，它已经过时了，不太可能对日常投资者采取行动。
