EURO STOXX 50指数衡量的是欧元区(该经济区包括采用欧元作为本国货币的19个国家)的顶级蓝筹股表现。 有兴趣通过EURO STOXX 50交易所买卖基金(ETF)获得此类敞口的投资者有很多不错的选择。 但是,重要的是要了解,该类别中的大多数可用选项都以爱尔兰,卢森堡或另一个欧洲国家为地区。
实际上,截至2015年12月,只有一家公司提供以美国为总部的EURO STOXX 50 ETF。 该列表以该公司的两种美国本土产品为首,其次是该类别中一些最佳的外国本土ETF。 在考虑外国注册的ETF之前,美国的投资者应就外国投资的税收影响寻求建议。
为了编制EURO STOXX 50指数,将每个欧元区国家/地区中自由流通市值最大的公司添加到选择列表中。 然后从选择列表中选出满足最低流动性要求的最大50家公司,将其纳入指数。 该指数每年9月份进行审查和重组,并针对年中增加和减少的特殊情况制定规则。 指数中的成分股是根据自由流通市值加权的。 组件的重量上限为10%。 根据最新的市值,该指数会按季度重新加权。
截至2015年12月,EURO STOXX 50指数的最大组成部分是法国石油和天然气公司道达尔(Total),其权重为4.9%,其次是拜耳(Bayer)为4.4%,赛诺菲(Sanofi)为4.3%,百威英博(Anheuser-Busch InBev)为4.2%和戴姆勒(Daimler)为3.6%。 地域代表性是法国的36.5%和德国的31.9%,其次是西班牙的10.8%,意大利的7.7%和荷兰的7.6%。 细分市场中,金融类股占26.2%,其次是工业类股,占12.1%,主要消费类股为11.4%,保健类股为11.2%,非必需品类股为10.8%。
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
美国金融服务公司State Street Global Advisors是美国仅有的两只追踪EURO STOXX 50指数的ETF的所在地。 规模更大,流动性更强的期权是SPDR EURO STOXX 50 ETF(NYSEARCA:FEZ),该基金于2002年10月推出。截至2015年12月,它拥有近42亿美元的净资产,并且三个月的平均交易量超过50亿美元。每天200万股。 该基金试图通过投资与该指数所持股票组合具有相同投资组合的投资组合来匹配EURO STOXX 50指数的投资结果。 费用率为0.29%。
FEZ以美元定价,而其基础资产则以欧元计价。 因此,对FEZ或以下所述的外资ETF中的一种进行投资会带来一些投资者需要考虑的货币风险。 具体来说,美元和欧元之间的汇率波动会影响基金标的资产的美元计价价值。 欧元兑美元汇率下跌等于该基金资产以美元计价的价值下跌,这对以美元为基础的投资者来说是一种损失。 另一方面,当欧元走强并推高该基金资产以美元计价的价值时,以美元为基础的投资者将受益。 预计美元将走强或只想完全避免与欧元相关的货币风险的投资者应考虑以下所述的货币对冲基金。
2. SPDR EURO STOXX 50货币对冲ETF
道富环球投资于2015年6月推出了SPDR EURO STOXX 50货币对冲ETF(NYSEARCA:HFEZ),以提供没有欧元汇率风险的大型欧元区股票的敞口。 该基金的大部分结构与未对冲的结构完全相同。 但是,它也包括套期保值部分,涉及对一个月期的外汇远期合约的滚动投资,旨在抵消该基金对欧元的敞口。 这种技术可以保护投资者免受欧元疲软带来的损失。 但是,这也消除了欧元走强带来的潜在收益。
截至2015年12月,HFEZ推出约六个月后,仍然是一个很小的ETF。 它的净资产约为1, 070万美元,平均每日交易量约为4, 000股。 它的费用率为0.32%,仅比其非对冲对手高出三个基点。
3. db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF
db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF是欧洲最大的可追踪EURO STOXX 50指数的ETF之一。 该基金于2007年4月由德意志银行集团在德国的子公司德意志资产与财富管理投资公司发起。 它以卢森堡为注册地,以欧元计价。 截至2015年12月,db x-trackers EURO STOXX 50基金的50只成分股净资产超过52亿欧元。 它每天的平均交易量低于3, 000股。 像其在美国境内的竞争对手一样,该ETF寻求投资尽可能接近EURO STOXX 50指数的股票投资组合。 它具有0.09%的超低费用比率。
4. iShares核心欧元STOXX 50 UCITS ETF
iShares核心EURO STOXX 50 UCITS ETF是考虑使用外资ETF的又一坚实的基金。 该基金于2010年1月在爱尔兰启动,以欧元计价。 截至2015年12月,它拥有近17亿欧元的净资产,三个月的日均交易量超过10, 000股,是交易量最大的外资ETF。 它的费用率非常低,只有0.1%。
5. Amundi ETF欧元STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF是由Amundi Asset Management生产的,Amundi Asset Management是欧洲银行业巨头法国农业信贷集团(CréditAgricole Group)的全资子公司。 该基金于2008年9月开始运作。其总部位于法国,以欧元计价。 截至2015年12月,其净资产近15亿欧元,平均每日交易量少于1, 000股。 该基金的费用比率为0.15%。