什么是债券基金？
债券基金，也称为债务基金，主要投资于债券（政府，市政，公司，可转换）和其他债务工具，例如抵押贷款支持证券（MBS），其主要目标是为投资者创造每月收入。 很多时候，401ks与债券基金挂钩。
重要要点
- 债券基金，也称为债务基金，主要投资于债券（政府，公司，市政，可转换）和其他债务工具，例如抵押贷款支持证券（MBS），其主要目标是为投资者创造每月收入。债券型基金为投资者提供了多样化的投资机会，从而使最低投资要求降低了。由于利率与债券价格之间存在反比关系，长期债券比短期债券具有更大的利率风险。
债券投资简介
了解债券基金
债券基金只是一种仅投资于债券的共同基金。 对于许多投资者而言，债券基金比购买个人债券更有效地投资于债券。 与个别债券不同，债券基金没有到期本金的还款日期，因此，投资本金可能会不时波动。
此外，投资者间接参与共同基金中持有的基础债券所支付的利息。 利息每月支付一次，反映了基金中所有不同债券的混合，这意味着利息收入分配每月都会变化。 投资债券基金的投资者正在将其资金投入由投资组合经理管理的资金池中。 通常，债券基金经理会根据市场情况进行买卖，很少持有债券直至到期。
大多数债券基金由某种类型的债券组成，例如公司或政府债券，并按到期期限进一步定义，例如短期，中期和长期。 一些债券基金仅包括安全债券，例如政府债券。 投资者应注意，美国政府债券被认为具有最高的信用质量，且不受评级。 实际上，专门研究美国国库券的债券基金（包括国库通胀保护证券（TIPS））是最安全的，但其潜在收益却最低。
其他基金仅投资于风险最高的债券类别，即高收益或垃圾债券。 投资于波动性更大的债券类型的债券基金往往会提供更高的潜在回报。 尽管如此，其他债券基金还是混合了不同类型的债券，以创建多资产类别的期权。 对于对债券感兴趣的投资者，可以使用Morningstar债券样式框来选择可用于债券基金的投资选项。 可用的债券基金类型包括：美国政府债券基金，市政债券基金，公司债券基金，抵押支持证券（MBS）基金，高收益债券基金，新兴市场债券基金和全球债券基金。
债券基金的收益和风险
债券基金是有吸引力的投资选择，因为与购买构成债券投资组合的单个债券工具相比，投资者通常更容易参与其中。 通过投资债券基金，投资者只需支付涵盖营销，行政和专业管理费用的年度费用比率，而无需单独购买多个债券并处理与每个债券相关的交易成本。
债券基金为投资者提供了多样化的投资，以最低的最低投资额进行投资，因为基金通常拥有一批不同期限的不同债券，因此如果发行人不支付利息或本金，任何单一债券的表现都会受到影响。
债券基金的另一个好处是，它可以接触专业的投资组合经理，他们具有在买入或卖出基金之前研究和分析债券发行人的信誉以及市场状况的专业知识。 例如，当发行人的信用被降级或发行人在到期日之前“赎回”或还清债券时，基金经理可以更换债券。
债券基金可以随时以其当前的市场资产净值（NAV）出售，这可能会导致资本收益或损失。 单个债券可能更难卸载。 从税收的角度来看，某些处于较高税率等级的投资者可能会发现，他们从免税的市政债券基金投资中获得的税后收益高于应纳税债券基金投资。
由于利率与债券价格之间呈反比关系，长期债券比短期债券具有更大的利率风险。 因此，利率变化将对长期到期的债券型基金的资产净值产生重大影响。 反过来，这将影响该基金每月可分配给参与者的利息收入。
