对冲基金与私募股权基金：概述
尽管他们的投资者概况通常相似，但对冲基金和私募股权基金所寻求的投资目的和类型却有很大差异。
对冲基金和私募股权基金都吸引高净值个人（许多人要求最低投资额为250, 000美元或以上），传统上是有限合伙制，需要向管理合伙人支付基本管理费和一定比例的利润。
对冲基金
对冲基金是另类投资，它们使用集合资金，并采用各种策略为其投资者赚取回报。 对冲基金的目的是尽快提供最高的投资回报。 为了实现这一目标，对冲基金的投资主要是流动性很高的资产，这使得该基金可以从一项投资中迅速获利，然后将资金转移到另一项更有前景的投资中。 对冲基金倾向于利用杠杆或借入资金来增加回报。 但是，此类策略具有风险-高杠杆率的公司在2008年金融危机中遭受了沉重打击。
对冲基金几乎投资于任何事物，包括个人股票（包括卖空和期权），债券，商品期货，货币，套利，衍生品，无论基金经理认为在短时间内提供高潜在回报。 对冲基金的重点是最大的短期利润。
大多数投资者很少能使用对冲基金。 相反，对冲基金面向的是合格的投资者，因为与其他基金相比，它们需要的SEC监管更少。 合格投资者是指可以买卖未在金融当局注册的证券的个人或企业实体。 众所周知，对冲基金的监管也低于共同基金和其他投资工具。
就成本而言，对冲基金比共同基金或其他投资工具投资更为昂贵。 对冲基金不仅收取费用比率，还收取费用比率和绩效费。
私募股权基金
私募股权基金与风险投资公司的相似之处在于，它们主要通过购买私募公司直接投资于公司，尽管有时它们通过股票购买来寻求对公开交易公司的控股权。 他们经常使用杠杆收购来收购陷入财务困境的公司。
与专注于短期利润的对冲基金不同，私募股权基金专注于他们所拥有或购买的公司投资组合的长期潜力。
私募股权基金一旦获得或控制了公司的权益，便希望通过管理层变更，简化运营或扩展来改善公司，最终目标是通过私下出售或通过首次公开募股来出售公司以获利。股市。
为了实现其目标，私募股权基金通常除了基金经理外，还有一组公司专家，可以指派他们管理收购的公司。 他们投资的本质是需要更长期的关注，寻找几年后到期的投资利润，而不是对冲基金的短期快速获利能力。
关键差异
由于对冲基金主要专注于流动资产，因此投资者通常可以随时兑现其在该基金中的投资。 相比之下，私募股权基金的长期重点通常要求投资者在最短时间内承诺其资金，通常至少三到五年，通常是七到十年。
对冲基金和私募股权基金之间的风险水平也存在很大差异。 虽然两者都通过将较高风险的投资与较安全的投资相结合来进行风险管理，但对冲基金对获得最大短期利润的关注必然涉及接受较高风险。
有一些符合经典定义的对冲基金（旨在为传统投资中的资本提供保护的基金），但不再被视为该术语的常用用法。
重要要点
- 对冲基金和私募股权基金吸引高净值个人，这两种类型的基金都需要向管理合伙人支付基本费用以及一定比例的利润;对冲基金是另类投资，利用汇集的资金和多种策略为其赚取收益私募股权基金通过购买私人公司或购买公开上市公司的控股权直接投资于公司。
顾问见解
Elizabeth Saghi，CFP®
加利福尼亚圣塔芭芭拉 InAlliance财务规划
对冲基金是一种积极管理的投资基金，汇集了合格投资者（通常是具有较高风险承受能力的投资者）的资金。 对冲基金不受许多像其他证券一样保护投资者的法规的约束，因此它们倾向于采用各种更高风险的策略来获得更高的回报，例如卖空，衍生品或套利策略。
私募股权基金也是一种汇集资金的管理型投资基金，但它们通常投资于私人，非公开交易的公司和企业。 私募股权基金的投资者与对冲基金投资者相似，因为它们是经过认可的，并且可以承担更大的风险，但是私募股权基金倾向于长期投资。
