什么是预订？
术语“结账”是指在掉期合约或其他场外交易（OTC）衍生产品到期之前对未结头寸的平仓。 该术语也可以解释为通过现金结算合同中指定的价格与可接受的参考价格之间的差额来取消有关各方达成的未完成合同的协议。
重要要点
- 簿记是指在掉期合约或其他场外衍生工具到期之前关闭其未平仓头寸。簿记可以通过在另一张合约中取得抵消头寸，向另一方支付协议的市场价值或借记簿广泛用于电力，石油和天然气行业，以方便电力调度和运输。
了解预订
在到期日之前取消掉期或衍生产品的行为称为结帐。 当投资者的交易者进行结帐时，他或她通常会使用两方之间不使用交易所进行交易的合同进行交易，从而使它们成为完全私人合同。 这些产品包括奇异期权和远期利率协议等证券。 该术语也可以拼写为book out或book out。
可以通过多种方式完成结帐。 当事方可以在另一份合约中使用抵消头寸，向对方支付协议的市场价值，或采取多头或空头头寸来弥补合约金额。 因此，空头头寸的注销是通过多头头寸完成的，而多头头寸则是通过空头头寸来完成的。
特别注意事项
如上所述，结帐涉及掉期或其他合同。 掉期是一种衍生合约或协议，允许双方交换未来的现金流量。 掉期可以基于许多不同的变量，例如商品价格，货币汇率或利率。 掉期最常见的类型是利率掉期，即一种远期合约，可以交换一系列未来的利息支付。 合同的基础是商定的本金金额。 这些交易是通过场外交易（OTC）进行的，这意味着双方私下达成协议，并且无需进行正式交易。
结账涉及在场外交易的掉期合约。
结帐类型
结账广泛用于处理商品的不同行业，例如电力行业。 供应商将它们用于功率调度和运输便利。 当两个不同的公用事业在相同的交货期和相同的位置进行抵消交易（购买和出售）时，就会发生这种情况。 在石油和天然气工业中，运输天然气的两家不同公司可能会同意将所有权转移到一个地点的实物商品，而无需通过管道运营商来输送天然气。
财务会计准则委员会（FASB）具有管理此类净额结算的特定规则。 FASB要求通过损益表对金融工具进行核算以使用市价计价（MTM）会计。
