什么是资本收益？
资本收益是资本资产（投资或房地产）的价值上升，使其价值高于购买价格。 出售资产之前，不会实现收益。 资本收益可以是短期的（一年或更短）或长期的（一年以上），必须申报所得税。
资本收益
了解资本收益
尽管由于股票和基金固有的价格波动性，其资本收益通常与股票和基金相关，但是，以高于所购买价格的价格出售的任何证券都可以产生资本收益。 出售资产会产生已实现的资本损益，这会触发应税事件。 未实现的损益，有时也称为账面损益，反映了投资价值的增减，但尚未触发应课税事件。
当资本资产价值与资产的购买价格相比下降时，就会产生资本损失。
资本利得和损失的税收后果
具有税务意识的共同基金投资者应在投资具有重大未实现资本收益组成部分的基金之前，确定共同基金的未实现累积资本收益，以其净资产的百分比表示。 这种情况称为基金的资本收益敞口。 通过基金分配时，资本收益是基金投资者的应纳税义务。
持有一年或更短时间的证券会产生短期资本收益。 根据个人的纳税申报状况和调整后的总收入，将这些收益作为普通收入征税。 长期资本收益通常以比正常收入低的税率征税。 在最高税阶中，长期资本收益率为20％。 大多数纳税人都有资格获得15％的长期资本利得税税率。 但是，收入不超过$ 38, 600的纳税人（对于共同结婚的夫妇，则为$ 77, 200）将支付0％的长期资本利得税率。
例如，假设杰夫在2016年1月30日以每股350美元的价格购买了100股亚马逊股票。 两年后的2018年1月30日，他以每股833美元的价格出售了所有股票。 假设没有任何出售费用，杰夫实现了48, 300美元的资本收益（833美元* 100-350美元* 100 = 48, 300美元）。 Jeff的年收入为80, 000美元，这使他进入了巨大的收入群体（个人为38, 601美元至425, 800美元;已婚夫妇分别为77, 201美元至479, 000美元），符合2018年15％的长期资本利得税率。 因此，Jeff应该为此交易支付$ 7, 245的税（$ 48, 300 *.15 = $ 7, 245）。
共同基金的资本利得分配
在全年中积累了已实现资本收益的共同基金必须将这些收益分配给股东。 许多共同基金会在日历年年底之前分配资本收益。
基金除息日之前在册的股东将获得基金的资本收益分配。 接受分配的个人将获得1099-DIV表格，其中详细列出了资本收益分配的金额以及短期和长期的资本收益。 当共同基金进行资本收益或股利分配时，资产净值（NAV）下降了分配量。 资本收益分配不会影响基金的总收益。
