什么是现金流负债率？
现金流量与债务的比率是公司运营现金流量与其总债务之比。 该比率是覆盖率的一种，可用于确定公司将所有现金流都用于偿还债务所需的偿还时间。 使用现金流而不是收益，是因为现金流可以更好地估计公司的偿债能力。
现金流量与债务比率的公式
</ s> </ s> </ s> 到债务的现金流量=来自运营的总债务现金流量
使用EBITDA或自由现金流来计算该比率的频率较低。
重要要点
- 现金流量/债务比率将公司产生的经营活动现金流量与其总债务进行比较。其经营现金流以偿还债务（尽管这是非常不现实的情况）。
现金负债率可以告诉您什么？
虽然将公司的所有现金流量从运营中全部用于偿还债务是不现实的，但是现金流量与债务的比率提供了公司整体财务状况的快照。 较高的比率表示公司更有能力偿还其债务，因此有必要承担更多债务。
计算现金流量与债务比率的另一种方法是查看公司的EBITDA，而不是运营现金流量。 此选项使用较少，因为它包括对库存的投资，并且由于库存可能无法快速售出，因此它不被视为流动现金。
如果没有有关公司资产构成的进一步信息，则很难确定公司是否能够使用EBITDA方法轻松地偿还其债务。
自由现金流量和运营现金流量之间的差异
一些分析师使用自由现金流，而不是来自运营的现金流，因为这种方法会减去用于资本支出的现金。 因此，使用自由现金流代替运营现金流可能表明该公司无法履行其义务。
现金流量/债务比率检查现金流量与总债务的比率。 分析师有时还会检查现金流量与长期债务的比率。 如果公司承担大量短期债务，则该比率可能会更有利于公司的财务状况。 在检查这两个比率中的任何一个时，重要的是要记住它们在各个行业之间差异很大。 适当的分析应该将这些比率与同行业的其他公司进行比较。
如何使用现金流量与债务比率的示例
假设ABC Widgets，Inc.的总债务为1, 250, 000美元，年度运营现金流为312, 500美元。 计算公司的现金流量与债务的比率如下：
</ s> </ s> </ s> 债务现金流量= $ 1, 250, 000 $ 312, 500 ==。25 = 25％
该公司的25％的比率结果表明，假设它具有稳定，恒定的现金流量，则由于它每年能够偿还25％的债务，因此大约需要四年的时间才能偿还债务。 用数字1除以比率结果（1 / 0.25 = 4）可以确认，要花四年时间才能偿还公司的债务。
如果公司的比率结果更高，并且其运营现金流相对于其总债务而言更高，则表明该公司的财务状况更为强劲，如果需要的话，可以增加其偿还债务的美元金额。
