什么是CD梯子
CD阶梯是一种策略，其中，投资者将要投资的金额划分为具有不同到期日期的存款证（CD）中的等额金额。 该策略降低了利率和再投资风险。
重要要点
- CD阶梯可以降低CD的利率和再投资风险，该阶梯是通过在不同期限的CD上分配相同数量的资金而创建的，有了阶梯CD组合，投资者仍然可以实现季度付款，但收益却很高更高的总投资组合收益率。
存款证（CD）是在指定时期内提供固定利率的投资产品。 这些投资基金由联邦存款保险公司（FDIC）最高保额为250, 000美元，由开证行锁定，直到CD的到期日为止。 这些储蓄工具的到期日通常设置为三个月，六个月，一年或五年。 资金承诺的期限越高，支付的利息就越高。 为了利用不同时期提供的各种利率，投资者可以遵循称为CD阶梯的策略。
什么是CD梯子？
如何构建CD梯子
假设某个投资者有20, 000美元的投资，并希望建立一个四年的CD阶梯。
步骤1：打开单独的CD
投资者不是将全部资金都放在一张CD中，而是将5, 000美元投入到分别在1年，2年，3年和4年中到期的4张CD中。 投资者希望在投资基金之前找到CD利率最高的银行。 投资者的出发点是：
- 1年CD 5, 000美元2年CD 5, 000美元3年CD 5, 000美元3年CD 5, 000美元
步骤2：到期时续订和转换每张CD
随着每张CD的到期，投资者会将其续签为4年CD。 这样，四年后，投资者将获得四，四年的CD，但其中只有一张CD每年到期。
如果投资者在2019年1月打开了所有CD，则设置阶梯应如下所示：
- 2020年1月：将1年CD续签为4年CD 2021年1月：将2年CD续签为4年CD 2022年1月：将3年CD续签为4年CD 2023年1月：将4年CD续签CD转换为新的4年CD
这将使投资者在建立阶梯时可以利用较高的长期CD利率，还可以每年从阶梯中提取其资金的25％，而无需每年支付一张CD的罚款。
迷你CD梯子
迷你CD梯与常规CD梯的概念相同，但CD期限较短。 您可以从3个月，6个月，9个月和1年的CD中构建CD阶梯，以部署相同的策略。 但请记住，通过针对短期CD建立阶梯，您将能够获得的利率会更低。
CD梯的好处
遵循CD阶梯策略的投资者重视其本金和收入的安全性。 由于CD会在不同时间到期，因此该策略还为投资者提供了稳定的现金流。 通过将投资分散到具有不同期限的CD上，投资者可以从长期CD较高的利率中受益，而不必重复更新持有其所有资金的短期存款证。
CD也提供FDIC保险，以防银行破产。 除了同样由联邦政府支持的美国国债以外，没有其他工具为固定收益投资者提供这种保护。
此外，通过发行CD，投资者通常可以在上行方面自定义其总（或总）利率。 例如，投资者只能购买三个月的CD来产生季度现金流量，从而实现相对较低的回报率。 但是，使用阶梯式CD组合，它们仍然可以实现季度付款，但是组合的总收益率要高得多，因为期限较长的CD通常支付较高的利息。
将所有资金都放在一张CD中的投资者可能会错过将其资金锁定在外而可能导致的更高利率。 但是，有了CD阶梯，投资者可以通过将到期CD的收益再投资到具有更高利率的新CD中来利用短期利率。 另一方面，如果利率下降，存单持有人仍将享受其现有长期CD所提供的高利率带来的好处。 因此，CD阶梯会在CD到期时提供定期的机会来对现金进行再投资，同时降低利率风险。
万一发生紧急情况且投资者需要现金，阶梯策略可确保投资者始终拥有可到期的CD，从而降低了流动性风险。
底线
总而言之，与其他任何投资一样，使用阶梯CD的做法完全取决于您的个人财务目标。 一般而言，它们非常适合需要资金安全，可预测的现金流量和简单性的人们。 CD非常易于理解，访问和组织，可以满足您的财务目标。
另一方面，由于CD提供的安全性，它们的回报率通常较低。 此外，他们没有提供特殊的税收待遇以节省地方，州或联邦税款； 因此，如果您的税率很高，就很难为他们辩解。 如果您的税率较低，那么它们就更有意义了。
请记住，使用CD的最安全的做法是通过您的银行，并确保您的存款受到FDIC保险限额的保护。 如果您决定去经纪行，请了解您引入了各种风险变量，例如佣金，销售人员（经纪人）的可疑动机以及潜在的本金损失。 保持简单并从中受益。
