Charles Schwab智能投资组合评论

重要

2019年11月25日，查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）宣布收购TD Ameritrade的在线经纪业务。 预计交易本身将在2020年下半年完成，与此同时，两家公司将自主运作。 Schwab预计其平台和服务的合并将在交易完成后的三年内完成。

查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）于2015年推出了自己的Intelligent Portfolios产品，并以最低费用为5, 000美元的零费用咨询服务大获成功。 今年早些时候，该公司推出了一项高级服务，可让其客户无限制地访问经过认证的财务规划师的一对一指导，该规划师可以制作个性化的行动计划，其设立费为300美元，另加月费30美元。 优质服务的最低投资额为25, 000美元。 这篇评论和我们的评级关注标准产品，但是我们还将涵盖高级产品的一些属性。

Schwab的服务建立了一个投资组合，该投资组合选自53种交易所交易基金（ETF），涵盖20种资产，包括大宗商品。 很少有其他机器人顾问提供对商品ETF的访问权。 您投资组合中的一部分（通常为8％至10％）仍然是现金，这是Schwab在不收取管理费的情况下赚钱的方式之一。 该公司的其他收入来源是投资组合中持有的Schwab ETF和执行ETF交易订单的市场中心所赚取的管理费。

标准帐户使您可以访问投资专家，尽管他们不是专门的计划者。 您的投资组合每天都会受到监控，并根据需要进行重新平衡，以解决理想资产配置的任何偏差。 Schwab的产品固然可靠，但除非您注册高级帐户，否则您无法从Wealthfront等其他服务获得目标规划帮助的水平。

优点

• 无管理费

• 该平台包括一个非常易于使用的网站和应用程序

• 一旦达到最低帐户人数，标准帐户持有人便可以切换到高级帐户

• Schwab的教育产品和资源库可供Intelligent Portfolio客户使用

缺点

• 直到资金到位，投资组合才显示出来，并且无法自定义

• 该平台需要高于平均水平的现金余额

• 投资组合的内容集中于嘉信理财的ETF，这确实为嘉信理财产生了费用

• 几乎没有目标规划帮助

重要

除了本篇Charles Schwab Intelligent Portfolios机器人顾问的评论外，我们还回顾了Charles Schwab的传统经纪服务。

帐户设定

2.6

开立帐户首先将带您进入一个包含大量免责声明的文本密集页面。 大多数其他咨询服务都可以保存精美的文字，直到您进一步执行此流程并且更加坚定为止。 您将通过一份简短的问卷调查表，询问您最初要存入多少资金以及您对风险的态度。 如果您已经是Schwab客户，则可以轻松地将现金从您的帐户之一转移到新的咨询服务中。

您可以开设标准应税帐户以及个人退休帐户（IRA）。 您也可以开设信托账户和未成年人账户。 很少有机器人咨询服务可以让客户向未成年人帐户（UGMA）开立统一的礼物，因此，施瓦布（Schwab）在这里为希望向子女提供经济礼物同时确保谨慎投资的父母或监护人具有优势。

完成问卷后，将显示您的潜在资产分配，但不会显示构成您的投资组合的实际ETF。 此外，除了调整风险度量外，没有其他自定义选项。 Schwab建议每年重新进行一次问卷调查，以确保您的投资组合符合您的目标，风险承受能力和投资时间范围。

目标设定

3.9

一个平台要求您对它所组成的投资组合给予很多信任的一个问题是，除了有限的大学费用查询外，没有很多可用的目标设定工具。 但是，一旦定义了自己的目标，假设分析功能便可以让您通过更改退休年龄或每月储蓄来对计划进行压力测试。 您还可以查看市场回报变化的潜在影响。 网站和移动应用程序内置的仪表板使您可以快速查看迄今为止的效果。

优质产品还有其他目标设定功能，包括不受财务计划人员的限制。 很高兴看到除了基本面之外，所有帐户都有更强大的选项集。 分析功能和工具表明，该逻辑已经存在，可以让感兴趣的客户提供更多详细信息并获得针对性更强的产品组合。

账户服务

3.5

Charles Schwab Intelligent Portfolios提供一些有趣的帐户服务。 拥有“智能资产组合”帐户中超过50, 000美元的客户可以使用税收损失收集，他们必须注册该服务才能启用它。 该算法结合常规的投资组合重新平衡来完成税收损失的收集。 基本上，该程序识别要亏损出售的证券，并用符合相同投资组合要求的相似证券替换。 该程序旨在符合洗车规则。

Schwab客户还可以拥有一个现金管理帐户，该帐户提供支票和借记卡。 值得注意的是，没有可用的保证金，您不能从投资组合中借钱。 现金支付的利息为0.7％。 如果您想交易单个股票或ETF，则可以开设一个单独的经纪账户。

投资组合内容

1.9

Charles Schwab Intelligent投资组合由ETF组成，其中大多数由Schwab管理。 除了将投资组合与您的风险承受能力和既定目标相匹配之外，施瓦布不提供对社会负责的投资组合选项或任何其他自定义设置。 Intelligent Portfolios的有趣之处在于，资产类别不仅限于股票和债券，还包括房地产投资信托基金，高收益公司债券和贵金属。 这些风险较高的资产类别的加入实际上改善了智能投资组合的真正市场多元化。

投资组合管理

4

如帐户服务中所述，智能投资组合通过考虑税收影响的算法进行重新平衡。 每当资产分配偏离其定义的分配时，就会触发投资组合重新平衡。 这可能随时发生，具体取决于存款，提款和市场活动。 每天都会监控帐户的漂移情况。

用户体验

4.5

移动体验

桌面上找到的所有功能都在移动设备上启用。 该布局使用手机上的图块，而平板电脑版本看起来与台式机站点非常相似。 视觉效果明显且优美，使投资者可以轻松地快速检查他们的资金和业绩，而无需进行最少的搜索。

桌面体验

一旦您跳过了第一个文本繁重的页面，工作流程就变得顺畅，并且按照逻辑顺序组织了后续步骤。 有可视化的内容可以帮助您汇总产品组合，并提供清晰，简洁的菜单，以指导您完成所需的任何操作。

客户服务

4.8

提供在线聊天，您可以预约与财务顾问进行一对一的快速交谈。 优质产品的客户可以访问财务顾问。 24/7提供技术支持。

教育与安全

4.8

正如一位知名企业所期望的那样，嘉信理财拥有强大的资源和安全性。 Intelligent Portfolio客户可以利用各种可用内容，包括视频，在线文章，播客（Choiceology和Financial Decoder），OnInvesting杂志，实时网络广播和特别活动，市场动态以及Investing Insights博客。 用户可以使用指纹或面部ID登录到移动应用程序，并且该网站具有很高的安全性。

佣金和费用

5

费用当然是Charles Schwab Intelligent Portfolio的亮点之一。

• 管理5, 000美元的投资组合的每月费用：0美元（不提供赠品）每月管理25, 000美元的投资组合的每月成本：0美元（保费30美元/月加上300美元的设立）每月管理100, 000美元的投资组合的每月成本：0美元（保费30美元/月加上300美元的设立费用）

显然，施瓦布能够消除费用，因为它们提供的ETF中有一些。 但是，与所有ETF费用一样，这些费用相对较小，而且嘉信理财的ETF在整个行业中表现良好。 有人会争辩说，这是一种不太透明的收费方式，但无论如何，对于施瓦布来说，这绝对是一个明显的区别。

Schwab Intelligent Portfolios是否适合您？

如果您对成本非常敏感，并且对支付管理费过敏，那么使用标准计划提供的免费全数字咨询服务是一个不错的选择。 此外，如果您已经是Schwab客户，那么入门非常简单。 从本质上讲，嘉信理财提供的投资组合可以在全年的大部分时间里进行投资而忘却。 他们将负责重新分配，税收操纵和其他所有事务。

当然，他们也会为您设置投资组合，而您的影响力仅限于调查。 就是说，如果您想要一个完全可定制的投资组合，并且可以选择添加自己选择的股票，那么您可能需要寻找机器人顾问之外的地方，并准备小费更多的费用。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。

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