由于许多退休后风险，最谨慎的退休计划和准备可能会瓦解：意外死亡，长期病，股票市场崩溃或退休金计划破产。 另外，人们退休后生活超过30年的情况并不罕见，这是由于增加了提早退休的诱因和预期寿命的提高，这本身就构成了退休者将无法储蓄的重大风险。
退休时间越长，就越难确定资产是否足够。 在计划退休或生活时，您必须了解未来的风险以及它们如何破坏您的财务安全。
重要要点
- 人身和家庭风险涉及就业问题，寿命，婚姻状况的变化以及其他家庭成员的需求;医疗保健和住房风险包括不可预见的医疗费用，需要更换不同的住房以及缺乏可用的看护者和护理设施。风险包括通货膨胀率上升，利率波动，股票市场损失以及退休计划执行不力。公共政策风险包括可能提高税收，降低医疗保险和社会保障福利。
退休后风险的类型
美国精算师协会（SOA）已经确定了许多退休后风险，这些风险可能会影响收入。 它们分为四类。 准备退休（或已经退休）的人们应该仔细考虑。
- 个人和家庭：您的生活或所爱人的生活的变化医疗保健和住房：由于健康状况不佳而需要专业护理人员或搬到一家机构财务：围绕通货膨胀，投资和股市活动进行公共政策：政府决策可能影响退休人员
“对退休人员的资金有许多意想不到的要求。 因此，每个人都需要现实的应急基金。 如果退休人员需要在退休初期拿走大量的递延税款，可能会导致今天花掉将来的钱。 它不仅减少了可用的生活方式资金； 这笔钱已经消失了，还有可能获得回报（复合效应），这将在将来帮助退休人员。 CFP®，ChFC，CLU，Crystal Brook Advisors首席执行官Peter J. Creedon说：“今天花费美元可以节省这笔钱的未来增长，这对于维持某种生活方式或不让自己的钱过剩至关重要。纽约，纽约
个人和家庭风险
就业风险
许多退休人员计划通过在退休期间兼职或全职工作来增加收入。 实际上，由于他们的稳定性和生活经验，一些组织更喜欢雇用年长的工人。 但是，就业市场上的成功也可能取决于退休人员无法轻易获得或维持的技术技能。 由于对不同技能的需求，退休人员的就业前景将大相径庭，并且可能随健康，家庭或经济状况而变化。
选择您想退休的时间点对于退休计划至关重要。 较晚退休是增加储蓄的另一种选择，但无法确定仍将提供适当的就业机会。 兼职工作是全职工作的替代方法，兼职工作可能更容易获得。
“任何时候不就业都会减少您从社会保障中获得的退休收入，以及您从雇主那里获得的退休金。 如果有关于服务年限的规定，则领取养老金的时间可能还会更长。”纽约州史坦顿岛综合财富管理集团有限责任公司总裁CFP®Allan Katz说
长寿风险
大多数退休者最担心的问题之一是在钱财耗尽之前耗尽钱。 随着预期寿命的延长，寿命风险在今天变得更加重要。 退休时的预期寿命只是一个平均年龄，大约一半的退休者寿命更长，一些退休者的年龄超过100岁。仅计划有足够的收入以达到您的预期寿命就足够了大约一半的退休者。 但是，长寿的不利之处是增加了以下所列其他风险。
终生管理自己的退休基金的人必须执行困难的平衡行为。 谨慎行事和少花钱可能不必要地限制了您的生活方式（尤其是在您最健康，最活跃的情况下提前退休），但是花太多钱会增加钱用光的危险。
养老金或年金可以减轻部分风险，因为它们可以提供终身收入来源。 但是，存在一些缺点，包括资产控制权的丧失，将钱留给继承人的能力以及成本。 尽管人们对所有资产进行年金化是不明智的，但在退休计划中应考虑年金。 但是，也要仔细调查要放置年金的任何公司，谨慎对待费用，并考虑其他选择，例如阶梯债券。 购买年金时还需要考虑利率。
配偶之死
对配偶死亡或绝症的悲伤导致老年人的抑郁和自杀率很高。 然后便是财务上的影响：配偶的去世可能导致养老金福利的减少或带来额外的财务负担，包括挥之不去的医疗费用和债务。 同样，如果幸存的配偶通常由死者处理，则可能无法或不愿管理这些财务。
金融工具可用于保护伴侣或配偶死亡后幸存者的收入和需求，例如人寿保险，遗属养老金和长期护理保险。 遗产规划也是提供幸存者的重要方面。
婚姻状况的变化
离婚或同居伴侣的分开可能给双方造成严重的财务问题。 它可能会影响公共和私人退休计划下的福利待遇，以及个人的可支配收入。
婚姻财产的分割几乎肯定会导致双方生活水平的整体下降，尤其是如果通过汇集收入和资源维持了他们的生活方式。 一些专家认为，一个人可能需要同居夫妇收入的60％至75％才能维持其生活水平。 这是因为不管居住在家庭中的人数如何，诸如房租和水电费之类的一些费用都保持不变。
尽管老年夫妇的离婚率远低于年轻夫妇，但退休年龄的夫妇离婚并不罕见。 婚前协议可用于定义双方在结婚前的财产权。 也许婚后协议适合您。
家庭成员的意外需求
许多退休人员发现自己正在帮助其他家庭成员，包括父母，子女，孙子和兄弟姐妹。 他们中任何一个人的健康，职业或婚姻状况发生变化，都可能需要其退休人员提供更多个人或财务支持。 经济援助的例子包括为年迈的父母支付医疗费用，为儿童支付较高的教育费用，或在失业，离婚或其他经济困难的情况下为成年子女提供短期经济援助。
“让成年子女摆脱反复的财务错误可能会使您的退休生活陷入困境。 对于某些人来说，这就像每年都要花很多钱却毫无乐趣的意外航行。 当您留下稳定的薪水时，为过多的礼物或紧急检查设定界限很重要。 或者，如果您认为这可能是一个问题，请告诉您的财务顾问，以便您可以将这些费用计入退休收入计划中。”丹佛Sullivan Financial Planning，LLC的CFP®Kristi Sullivan说。
退休计划应该认识到将来有可能为家庭成员提供经济支持，即使在退休之时或之前看来不太可能。
未来的不确定性不是避免退休计划的借口； 您不能为所有事情做计划，但是如果没有计划，您可能一无所有。
医疗保健和住房风险
意外医疗费用
这些是许多退休人员的主要关切。 处方药是一个主要问题，尤其是对于慢性病患者。 老年人通常具有更大的医疗保健需求，并且可能需要针对许多与健康相关的许多问题进行频繁治疗。 医疗保险是许多退休人员医疗服务覆盖的主要来源。 也可以使用私人健康保险，但费用可能很高。
SOA表示，通过承诺健康的生活方式（包括饮食正确，定期锻炼和使用预防保健）可以在某种程度上减轻医疗费用。 此外，长期护理保险可以支付照顾残疾老人的费用。
住房需求的变化
退休人员可能需要从自己的住房转变为其他形式的住房，例如在退休社区中的辅助生活或独立生活，这将一些援助与住房结合在一起。 这些住所可能非常昂贵，并且在给定情况下针对个人的最合适住房形式可能在所选地理区域中不可用，或者可能需要很长的等待时间。
随着年龄的增长，需要日常帮助或护理的可能性大大增加。 通常很难预测何时会发生这种情况，因为这取决于一个人的身体和精神能力，这些能力会随着年龄的增长而改变。 变化可能是由于疾病或事故而突然发生，也可能是由于慢性疾病而逐渐发生。
缺乏照顾者
设施或看护者有时无法获得急性或长期护理，即使是有能力付费的人也是如此。 当一对夫妇需要更高水平的照料时，他们可能无法在一起生活。 对于在一起生活了数十年的人们来说，这不仅会导致成本增加，而且会导致情绪压力。
一般而言，州或金融服务行业在规划长期护理费用方面几乎没有建议。 这可能会导致消费者做出不明智的决定或推迟做出决定，并希望获得最好的结果。
财务风险
通胀风险
对于任何以固定收入为生的人来说，通货膨胀应该是一个持续的问题。 甚至低的通货膨胀率也可能严重侵蚀居住多年的退休人员的生活。 意外高通胀时期可能是毁灭性的。
根据SOA，退休人员和潜在退休人员应考虑投资股票，房屋和其他资产，例如国库通胀保护证券（TIPS）和具有生活成本调整功能的年金产品。 这些类型的产品可以极大地抑制通货膨胀的影响。 此外，即使只是部分时间，潜在的退休人员也可以选择继续工作。
利率风险
较低的利率通过降低储蓄账户和资产的增长率来减少退休收入。 结果，个人可能需要储蓄更多以积累足够的退休金。 当购买时的长期利率较低时，年金产生的收入会减少。 较低的实际利率也会导致购买力下降得更快。
“在当今的利率环境中，年金人会根据今天的利率锁定支出。 用于计算支出的利率将在2％的范围内。 要问的问题是：“您真的愿意在余生中保持如此低的利率吗？”，俄亥俄州Centerville的Fund Trader Pro，LLC首席投资官William DeShurko说。
较低的利率会减少退休收入，并且当人们依靠从储蓄中提取资金来为退休提供资金时，降低利率尤其危险。 另一方面，如果利率上升，债券的市场价值下降，也会产生问题。
“鉴于利率如此之低，退休人员需要了解通货膨胀率和利率对债券投资的影响。 债券价格与利率成反比。 例如，如果债券的期限为7年，且利率上涨1％，他们可能会看到其债券的价值下跌约7％。” Oakbrook Terrace T2资产管理公司负责人CFA Dan Timotic说道，生病。
利率上升还会对股票市场和住房市场产生负面影响，从而影响退休人员的可支配收入。 尽管如此，由于它们对储蓄收入的影响，高实际利率以及通货膨胀率之外的其他因素，可使退休生活负担得起。
股市风险
股市损失会严重减少退休储蓄。 随着时间的推移，普通股已大大超过其他投资，因此通常建议退休人员作为平衡资产分配策略的一部分。 但是，您从股票投资组合中获得的回报率可能大大低于长期趋势。 如果您的投资组合的市值下降，股市损失会严重减少一个人的退休储蓄。
无论长期收益率如何，好和坏股票市场收益的顺序也会影响您的退休储蓄额。 例如，即使退休人员的长期回报率很高，退休人员在退休的头几年中市场回报率不高的退休人员与退休人员在退休的头几年中市场回报率高的退休人员的结果也会有所不同。可能相似。 提前损失可能意味着退休期间的收入减少。 以后的损失产生的负面影响较小，因为个人的资产使用寿命可能短得多。
商业风险
如果赞助养老金计划的雇主破产或提供年金的保险公司破产，则养老金计划资金可能会损失。 养老金福利保证公司（PBGC）下有私人养老金计划的担保，可以保护您的部分养老金收入，但可能并非全部。
不能保证分摊会费计划帐户，计划参与者直接承担损失。 但是，与养老金计划不同的是，这些账户中的余额通常不取决于雇主的财务安全，除了雇主有能力做出相应的供款，并且在计划余额中包括公司股票的情况下。
公共政策风险
政府政策会影响我们生活的许多方面，包括退休人员的财务状况，而且这些政策通常会随着时间而变化。 政策风险包括可能从联邦医疗保险或社会保障中增加税收或减少应享权利。
退休计划不应基于政府政策将永远保持不变的假设。 重要的是要了解您的权利，并了解您享有州和地方政府福利的权利。
底线
由于意外事件，即使是安排最完善的退休计划也可能失败。 尽管可以通过精心计划将某些风险降至最低，但许多潜在风险完全不受我们控制。 但是，了解潜在的退休后风险并在退休计划阶段考虑这些风险可以帮助确保减轻和适当管理这些风险。 尝试为所有这些风险准备好B计划，甚至C计划，以防万一您需要它。
不要将对未来的不确定性作为无所作为的借口。 马萨诸塞州牛顿市KJH金融服务公司的创始人CFP®金伯利·霍华德（Kimberly J. Howard）说：“头号风险是缺乏退休计划。” 您无法预见道路上的每一个坎bump。 但是，霍华德说，“没有计划，旅程将完全没有机会成为您所设想的”。
