什么是外汇交易中的信用检查?
就外汇而言,信用检查会检查货币交易中交易对手的财务状况。 此信用检查可确保双方都有必要的手段来掩盖交易中的交易双方。
信用检查也可以指检查任何人的信用,包括一个人的信用。 贷款通常需要信用检查。 401k贷款可能不需要信用检查。
重要要点
- 外汇市场中的信用检查是指调查交易对手的财务状况,经纪人可以对交易客户进行信用检查,而机构可以对与其进行金融交易的其他机构进行信用检查,首次进行时可能需要进行信用检查。与另一方的场外交易。经纪人通常会在开立账户时而不是在客户进行每笔交易之前对客户进行信用检查。
了解信用检查
外汇(外汇)市场中的信用检查与房东对潜在租户的信用检查非常相似。 房东正在做背景调查,看准租户是否有能力按时支付常规租金。
如果没有信用检查程序,则外汇交易中的一方将无法保证所涉及的另一方的信誉。 通过在交易发生之前进行信用检查,可以确保各方有足够的信用来执行和履行交易。
自2008年金融危机以来,所有市场的监管都变得更加严格,使得信用检查变得更加艰巨而漫长。 除了检查外,大多数公司还增加了对客户的资本要求,这是一种信用检查的形式,或者是针对无法完善交易方的交易者和公司的安全网。
2015年1月,瑞士国家银行(SNB)取消了欧元和瑞士法郎之间的价格下限,法郎的价值在几分钟之内上涨了25%,这使保证金交易员一扫而光,损失由经纪人承担。 尽管信用检查无法弥补这些损失,但是,如果再次发生此类事件,资本要求的增加可能会减少损失的幅度。
进行信用检查时
开立外汇账户或任何类型的交易账户时,零售交易者可能会进行信用检查。 经纪人正在验证交易者的财务可行性,如果该交易者进入其账户中的钱无法弥补其未偿损失的位置,则实质上在交易者账户中产生负余额。
如果客户无法或不愿意弥补损失,经纪人可能不得不承担这些损失,然后决定是否希望合法地寻求交易者提供资金以弥补损失。 信用检查有助于确定客户是否有能力并愿意弥补损失或负余额。
通常在客户开设帐户时(而不是针对每笔交易)对零售客户进行信用检查(开设零售交易帐户)。
通常在企业或金融机构之间进行的场外交易(OTC),可以根据需要在交易对手上进行信用检查。 例如,如果两方将要进行大笔货币交易,则他们可能希望在彼此进行交易之前通过信用检查来验证彼此的财务状况。
一旦当事方了解彼此的财务状况,他们可能不需要在每次交易时都进行信用检查,尤其是当交易额低于一定金额时。 如果交易规模增加,或者一方认为另一方的财务状况发生了重大变化,则可能需要再次进行信用检查。
机构间信用检查示例
假设有两家私人公司要进行货币互换。 它们是私人的,因此其财务信息可能不会公开披露,因此交易对手可能不知道该公司的运作方式。
假设公司A需要将1000万英镑从公司B换成1250万美元。这意味着英镑/美元汇率为1.25。 双方然后就与每个金额相关的利率达成一致。 他们既可以支付固定利率,也可以支付浮动利率,或者一方可以支付浮动利率,而另一方可以支付固定利率。
就信用检查而言,交易的细节并不重要。 重要的是,各方都认为对方可以覆盖交易的这一方。 有时会根据对未来收入或现金流量的预期输入掉期。 但是,这些收入或现金流量可能并不总是能够实现。 因此,A公司将需要合理的保证,即B公司可以交换资金和/或支付在互换开始时和到期之间可能产生的利率和汇率差异。 公司B希望从公司A看到相同的内容。
强大的商业信用评分以及每家公司提供的其他财务信息(例如其现金状况以及可能的收入和支出)将使各方对交易感到更自在。