目录
- 什么定义了日间交易员？
- 两个商人的故事
- 日内交易基础
- 技术指标
- 日内交易策略
- 学科
- 日内交易成功
- 底线
在1990年代后期的技术泡沫鼎盛时期，日间交易员通过买卖互联网股票赚了很多钱。 在那些日子里，成功不需要太多技巧。 在1998年10月至2000年3月的短短17个月内，纳斯达克综合指数从大约1, 344点飙升至大约5, 132点的高点。 您要做的就是驾驭潮流，赚取利润。 在2002年10月，该指数跌至1, 108左右的低点时，许多交易员做空了该指数，因为该指数在31个月内下跌了78％。
一旦泡沫完全消失，宽松的资金就会枯竭。 通过好运和时机获利的许多人离开了交易并寻找其他工作。 他们发现，当日交易与其他任何职业一样，都需要教育和技能来持续谋生。
如何成为日间交易员
什么定义了日间交易员？
截至2001年9月28日，FINRA和NYSE修改了它们对即日交易者的定义。 他们使用的一个新术语是“模式日交易者”。 具有以下两个特征之一，可以将投资者归类为即日交易者：
- 他或她在五天的时间内进行四次或更多次交易，但前提是当日交易的数量超过了同一五天客户的总交易活动的6％，或者该投资者进行交易的公司，或开一个新账户，合理地认为他或她是日间交易者。
一旦投资者被认为是日间交易者，经纪人就必须对他或她进行分类，然后该投资者将受到增加的股本要求。 主要是，经纪人必须在客户交易日开始时要求最低净值$ 25, 000。 证券交易委员会（SEC）和纽约证券交易所（NYSE）引入了最低股本要求。 为了确保可以由当日交易者的自有资金抵消任何重大损失，该要求解决了通过杠杆即日交易活动对经纪人施加的固有风险。
还实施了限制性更强的保证金规则。 日间交易员只能购买其维持保证金水平的四倍。 如果超过了该水平，公司必须向当日交易者发出追加保证金通知，该交易者随后有五个工作日来存入资金，然后账户只能以可用现金方式交易90天，或者直到满足该要求为止。
两个商人的故事
有两种不同的日间交易员。 专业的日间交易员为大型金融机构工作。 他们可以获得使自己的职业成功所需的工具和培训。 成为专业的日间交易员的最大优势是您不需要交易自己的资本。 相反，它是来自客户和/或公司的资本，因此没有个人风险。 大多数专业交易员能够将自己的情绪和偏见留在门口。
另一种日间交易者是个人交易者，他们独自玩市场。 这些交易者需要能够了解市场，技术分析和价格走势。 他们还应该可以访问研究，新闻和分析。 而且，除非他们有与之交易的客户，否则他们通常是在交易自己的资本，这意味着有很多风险。
关于资本，个体交易者通常在交易账户上有两种选择。 第一种选择是现金帐户，交易者可以在存入自己的资金后进行交易。 第二种选择是保证金账户。 这基本上是经纪人的贷款。 大多数公司在交易者可以开始保证金交易之前都需要最低限度的投资。 由于他们正在处理公司的资金，因此通常需要遵循更多规则。
日内交易基础
日间交易需要专业的软件平台和高速互联网连接。 尽管可以设计和构建自己的交易平台，但大多数交易者使用其经纪人或专业软件公司提供的预打包设置。 最好拥有一个至少带有两台显示器的功能强大的台式机，最好是四到六台。 您需要多个屏幕来显示图表和技术指标，以提供您的买入和卖出信号。
使用经纪平台时，请确保软件包中包含实时新闻和数据源。 您将需要这些数据来构造图表，以显示趋势并描绘所需的时间范围和交易策略。
一个纯日交易者买卖股票或其他投资，并以无头寸的现金结束交易日。 如果持仓过夜或几天，则称为“波动交易”。 大多数日间交易者都使用两种方法，具体取决于他们的交易方式和投资性质。
技术指标
对股票和市场基本知识的熟悉还不足以作为交易员成功。 您应该了解技术分析以及用于剖析图表形态，交易量和价格变动的所有工具。 一些较常见的指标是阻力和支撑位，移动平均趋同差异（MACD），波动率，价格震荡指标和布林线。
学习和理解这些指标的工作原理只是您发展个人交易风格所需了解的内容。 有关日间交易的数百本书和数千篇文章已被撰写。 您也可以在线或亲自上课。
日内交易策略
交易需要足够的资金，才能利用相当大的头寸。 大多数交易者是通过波动幅度中等到很高的流动性股票或指数的相对较小的价格变动来赚钱的。 您需要价格变动才能赚钱-多头或空头。 更高的波动性意味着更高的风险，并可能带来更大的回报和损失。
除非您可以购买几百或更多的股票，否则您将无法赚到足够的钱来支付佣金。 股票价格越低，获得足够的杠杆作用和总价格变动所需的股票就越多。
成功交易的关键是开发确定入口点和出口点的技术。 大多数交易者一旦适应后就会发展出坚持的风格。 有些每天只交易一到两支股票，而另一些每天只交易一小篮子。 只交易几只股票的好处是，您可以了解它们在不同条件下的行为以及主要庄家如何影响走势。
学科
制定流程并通过虚构行业进行尝试。 优化流程，找到适合您的方法。 只有这样，您才应该投入真钱并开始积极交易市场。 经验丰富的交易者会定义什么构成交易设置，以及他们希望在触发之前看到的形态和指标组合。 他们很少偏离这些设置以保持专注并保持情绪。
一旦输入头寸，当达到指定的损失阈值时，应放置止损使您脱离该头寸。 如果交易方向错误，希望将无济于事。 退出交易可以释放您的资金，以重新部署到更有前景的交易中。 您希望尽快退出失败者，并在赢利者获利的情况下乘胜追击。
日内交易成功
日内交易者的成功率估计仅为10％左右。 尽管所有的注意力都集中在当日交易，但似乎表明该理论是正确的。 批评家认为，如果是这样的话，至少会有一位著名的理财经理掌握了这一系统，并称其为“当日交易的沃伦·巴菲特”。
在自己的时代成为传奇的一长串成功投资者中，并不包括一个通过日间交易建立声誉的个人。 甚至迈克尔·斯坦哈特（Michael Steinhardt）也在30分钟到30天的时间范围内进行了财富交易，他也声称对他的投资决策具有长远的眼光。 从经济学的角度来看，许多专业的资金管理者和财务顾问都避开了日间交易，认为奖励根本不能证明风险是合理的。
因此，如果大约90％的日间交易员在亏损，那么有人会期望以此为生吗？ 答案在于专业培训，勤奋的研究，精湛的技能，出色的纪律以及承认错误并减少损失的能力。 您必须准备根据有时不完整，自相矛盾且一秒钟变化的信息来做出瞬间，无情的决策。 统计数据证明，说起来容易做起来难。
底线
日间交易不适合胆小者。 一个成功的策略可能涉及在一天之内执行许多交易，同时避免陷入过度交易的陷阱并赚取巨额佣金。 如果您学到了绳子并设定了现实的目标，则日间交易既有趣又有利可图。 如果您有兴趣成为日间交易者，那么第一步应该是选择适合您需求的经纪人。
