什么是Darvas Box理论？
Darvas盒理论是Nicolas Darvas开发的一种交易策略，以高点和成交量为主要指标来瞄准股票。 达瓦斯（Darvas）在1950年代以专业舞厅舞者的身份环游世界时发展了他的理论。 Darvas的交易技术包括买入处于新高的股票，并在近期的高点和低点附近划一个框，以建立止损订单的切入点和下单。 当价格走势升至前一个高点上方但回落至离该高点不远的价格时，该股票被视为在Darvas盒子中。
重要要点
- 运用Darvas盒理论的交易者将目标股票作为交易量增加的对象。 Darvas盒理论并不局限于特定的时间段，因此可以通过沿交易者使用的时间段的最近高点和最近低点画一条线来创建盒子.Darvas盒理论在上升的市场和/或通过定位看涨的行业。
Darvas Box理论告诉您什么？
Darvas盒理论是动量策略的一种。 Darvas盒理论使用市场动量理论以及技术分析来确定何时进入和退出市场。 Darvas盒是一个非常简单的指示器，它通过沿着低点和高点画一条线来制作该盒。 随着时间的推移更新高点和低点，您会看到上升框或下降框。 达瓦斯盒子理论建议仅交易上升的盒子并使用被突破的盒子的高位来更新止损订单。
尽管主要是技术策略，但最初设想的Darvas盒理论在一些基本分析中进行了混合，以确定要定位的股票。 达瓦斯（Darvas）相信，他的方法最适用于最有潜力通过革命性产品激发投资者和消费者的行业。 他还更喜欢那些随着时间推移表现出强劲收益的公司，尤其是在市场整体波动的情况下。
Darvas Box理论在实践中
达沃斯盒理论鼓励交易者专注于增长型行业，这意味着投资者期望表现优于整体市场的行业。 在开发系统时，Darvas从这些行业中选择了一些股票，并每天监控它们的价格和交易。 在监视这些库存时，Darvas使用数量作为主要指标，以了解是否准备好采取强势行动。
一旦Darvas注意到交易量异常，他就根据交易时段的近期高点和低点创建了一个窄价格范围的Darvas盒子。 在框内，股票在给定时间段内的最低价代表最低价，最高价代表最高价。 当股票突破当前交易箱的上限时，Darvas会购买股票，并使用违规交易箱的上限作为该头寸的止损。 随着更多货箱被违反，Darvas会增加交易量，并提高止损订单。 当触发止损订单时，交易通常会结束。
Darvas Box理论的起源
在1950年代，Darvas担任舞蹈演员旅行时，获得了 《华尔街日报》 和《 巴伦 周刊》的 副本，但仅使用列出的股票价格来确定他的投资。 通过绘制盒子并遵循严格的交易规则，Darvas在18个月的时间内将10, 000美元的投资变成了200万美元。 他的成功使他在1960年撰写了《我如何在股票市场上赚到200万美元》，普及了达瓦斯理论。
如今，Darvas盒理论有多种变体，它们专注于在不同时间段建立盒或简单地集成遵循类似原理（如支撑带和阻力带）的其他技术工具。 Darvas的最初策略是在信息流慢得多并且没有实时图表之类的时候创建的。 尽管如此，该理论仍然可以识别交易，并且即使在现在也可以将盒子应用于图表来设置进场和出场点。
Darvas Box理论的局限性
对Darvas盒理论技术的批评者将Darvas的最初成功归因于他在一个非常看涨的市场中交易，并断言如果在熊市中使用该技术将无法获得他的结果。 可以说，当趋势未按计划发展时，遵循Darvas盒论将总体上产生很小的损失。 自从达瓦斯以来，追踪止损订单的使用以及跟随趋势/动量的发展已成为许多技术策略的主要内容。 与许多交易理论一样，Darvas盒子理论的真正价值实际上可能是它在控制风险和遵循计划方面在交易者中发展起来的学科。 达尔瓦斯（Darvas）在他的书中强调了伐木交易的重要性，后来又剖析了对与错。
