什么是埃利奥特波浪理论？
艾略特波浪理论是拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）提出的，它描述了金融市场中的价格变动，他观察并发现了周期性的分形波动模式。 可以在股价走势和消费者行为中识别出波动。 试图从市场趋势中获利的投资者可谓“浪潮汹涌”。 房主大范围采取强有力的行动，用条件更好的新抵押贷款代替现有抵押贷款，这称为再融资浪潮。
艾略特波浪理论基础
艾略特波浪理论的起源
艾略特波浪理论是拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在1930年代提出的。 由于疾病而被迫退休后，埃利奥特（Elliott）需要一些时间来占用自己的时间，并开始研究价值75年的年，月，日，周，日以及自制的每小时和30分钟的各种图表。
该理论在1935年声名狼藉，当时Elliott对股票市场的底部做出了不可思议的预测，此后成为数千名投资组合经理，交易员和私人投资者的必备条件。
RN Elliott描述了管理如何识别，预测和利用这些波动模式的特定规则。 这些书籍，文章和信件都包含在1994年出版的“ RN Elliott的杰作”中。Elliott Wave International是世界上最大的独立财务分析和市场预测公司，其市场分析和预测基于Elliott的模型。
RN Elliott谨慎地指出，这些模式并未提供有关未来价格走势的任何 确定性 ，而是有助于确定未来市场行为的 概率 。 它们可以与其他形式的技术分析（包括技术指标）一起使用，以识别特定的机会。 交易者在给定时间可能对市场的Elliott Wave结构有不同的解释。
重要要点
- 艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是一种技术分析方法，旨在寻找与投资者情绪和心理持续变化相关的红醋栗长期价格模式，该理论将识别出的波浪确定为建立模式的冲动波浪，以及与较大趋势相反的修正波。每组波动本身都嵌套在较大的一组波动中，这些波动遵循相同的脉冲/校正模式，称为分形投资方法。
Elliott Waves如何工作
一些技术分析师尝试使用Elliott波动理论从股市波动中获利。 该假设说，可以预测股票价格的波动，因为它们以重复的上下波动模式波动，这种波动是由投资者心理造成的。
该理论确定了几种不同类型的波，包括动力波，脉冲波和校正波。 这是主观的，并非所有交易者都以相同的方式解释该理论，或者同意这是一种成功的交易策略。 与大多数其他价格形式不同，波动分析的整个想法本身并不等同于常规的蓝图形式，您只需按照说明进行操作即可。 波动分析可洞悉趋势动态，并帮助您更深入地了解价格走势。
朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020
艾略特波浪原理的核心是 脉冲 波和 修正 波。
脉冲波
脉冲波由五个子波组成，这些子波使网络向与次最大趋势的方向相同的方向运动。 这种模式是最常见的动机，并且最容易在市场中发现。 像所有动力波一样，它由五个子波组成。 其中三个也是动力波，两个是校正波。 如上所示，这被标记为5-3-5-3-5结构。
但是，它具有定义其形成的三个规则。 这些规则是坚不可摧的。 如果违反了这些规则之一，则该结构不是脉冲波，因此需要重新标记可疑脉冲波。 这三个规则是：第二波不能回撤超过第一波的100％。 第三波永远不可能是第一，三和五波中最短的。
校正波
校正波（有时称为对角波）由三个子波或三个子波的组合组成，这些子波在与次最大趋势相反的方向上进行净运动。 像所有动机一样，其目标是使市场朝着趋势的方向发展。
同样，像所有动力波一样，它由五个子波组成。 区别在于对角线看起来像是膨胀的楔形或收缩的楔形。 同样，对角线的子波可能不具有五个计数，这取决于观察到的对角线类型。 与原动力波一样，对角线的每个子波都不会完全回撤先前的子波，并且对角线的三个子波可能不是最短的波。
这些脉冲波和校正波嵌套在一个自相似的分形中以创建更大的图案。 例如，一年图表可能正处于纠正浪潮中，而30天图表可能显示正在发展的脉冲浪潮。 因此，具有这种Elliott波动解释的交易者可能会长期看跌，短期看涨。
Elliott认识到斐波那契数列表示脉冲和修正中的波数。 价格和时间的波动关系通常也表现出斐波那契比率，例如〜38％和62％。 例如，矫正波可能具有先前脉冲的38％的回扫。
其他分析师已经开发出了受Elliott Wave原理启发的指标，包括Elliott Wave振荡器，如上图所示。 振荡器提供了一种计算机化的方法，可以基于五周期和34周期移动平均线之间的差异来预测未来价格方向。 Elliott Wave International的人工智能系统EWAVES将所有Elliott Wave规则和准则应用于数据，以生成自动化的Elliott Wave分析。
