什么是过滤器？
在投资中，过滤器是用于缩小给定证券范围内可供选择的期权数量的标准。 此过程也称为“筛选”证券； 因此，在此上下文中，术语“过滤器”和“屏幕”可以同义地使用。
重要要点
- 筛选器是用于缩小或“筛选”投资候选对象的标准。筛选器允许投资者从预先定制的候选列表中选择投资，从而节省大量时间。投资者将根据其投资策略使用不同类型的筛选器。
了解过滤器
所使用的特定过滤器将取决于相关投资者的策略。 例如，价值投资者可能会使用与上述公司的基本实力有关的因素，例如资产负债表的实力或收益的质量。 另一方面，技术分析师可能会对与其近期价格历史有关的因素更感兴趣，例如其交易价格高于或低于其200天移动平均线。
对于任何投资者，筛选过程通常从一组通用参数开始，这些参数旨在排除明显不适合投资者风格或目标的公司。 例如，不希望交易任何外国股票的北美投资者可能会首先过滤掉除在美国或加拿大证券交易所上市的公司以外的所有公司。
一旦设置了这些通用参数，投资者就可以应用越来越多的特定过滤器，以便其余公司紧密匹配其选择的投资策略。
筛选软件
近年来，由于在线交易平台的日益普及和成熟，使用过滤器来识别投资候选者变得越来越困难。 如今，有几种免费的付费工具可供投资者过滤股票。 下面给出的示例是根据2019年10月的实际市场数据生成的。
过滤器的真实示例
Emma是具有明确定义的投资策略的价值投资者：她的目标是仅购买以不高于1.00的市净率进行交易的加拿大和美国分红公司。 她有30, 000美元的投资，并希望创建30个投资组合，每笔投资分配1, 000美元。
为了开始搜索，她使用了在线股票筛选软件来淘汰所有在加拿大或美国未交易的公司。 这产生了大量公司，因此她添加了一个额外因素来进一步完善其结果：筛选出所有未提供至少1.00％股息收益率的公司。 最终得到的1, 500个列表大大减少了，但仍然远远超过她正在寻找的30个公司。
下一步，她添加她的P / B过滤器，以除去比率大于1.00的所有公司。 这进一步减少了名单，剩下约250名候选人。
在这一点上，艾玛（Emma）认为她可以采取两种方法。 一种是通过添加其他过滤器，直到数量减少到接近她的30个候选截止水平。 另一个是根据她的一个因素或其他因素对250名候选人进行排名。
她决定从现有250项清单中选择30项投资，方法是按市净率对其进行排名，然后选择30项具有最低比率的候选人。 这产生了30个投资的投资组合，其中平均市净率为0.40，平均股息收益率为9.00％。
