交易者在投资和金融行业中扮演着非常重要的角色。 他们通常负责自己执行买卖订单和交易，或者如果他们在投资公司工作，则负责客户。 由于它们在交易时经常要进行大量交易，因此通常会在市场上提供大量的流动性。
这些专业人员在行业的各个领域工作。 日间交易者，摆动交易者，商品交易者，股票交易者和固定收益交易者是现有的几种不同风格的交易者。 本文介绍了固定收益交易者的基本知识。 请继续阅读以了解有关这些交易员的工作，其职责，所需技能以及前景和薪水的更多信息。
重要要点
- 固定收益交易者基于与固定收益投资有关的股权研究代表机构和零售客户进行交易。固定收益交易者应精通债券或公司债券等固定收益工具，许多雇主要求固定收益交易者具有至少具有学士学位和一些工作经验。固定收益交易员需要的一些技能是沟通技能，技术技能以及同时处理多项任务的能力。
固定收益交易者做什么？
固定收益交易者是指根据与固定收益投资相关的股权研究，代表机构和零售客户执行证券交易的金融专业人士。 他们通常为经纪交易商和银行工作。 吸引投资客户的类似机构也雇用固定收益交易员。
固定收益交易者利用对特定市场的了解来制定交易策略，以响应当前市场的趋势，从而在卖方和买方进行交易。 他们还使用不同的工具，例如贷款和债券。 期望员工通过与分析师和投资组合经理的协作来开发和监控对投资组合风险的评估。 固定收益交易者撰写的报告会影响交易决策。
固定收入交易员可能不负责为配备了独立部门处理交易策略的公司制定交易策略。 在这种情况下，交易员的职责可以调整为处理交易的执行，投资组合的维护以及向管理人员报告投资组合的优势和劣势。 执行的交易可能针对一级市场或二级市场。
产品知识
顾名思义，固定收益交易者必须对某些固定收益工具（例如债券或公司债券）有特定的了解。 这些构成了交易者知识库的基础。 交易者还研究抵押支持证券（MBS），以执行成功的交易。 员工必须了解这些证券如何从资金池中提取，使用预付款并应对流动性。 交易者还可以对资产支持证券或商业MBS进行交易。
固定收益交易者还必须掌握由供求趋势变化引起的未来价格走势。 为了与行业密切相关，固定收入交易员应与研究分析师保持或发展关系。
除特定的产品知识外，固定收益交易者还必须保持最新状态并监视市场趋势，经济新闻和情况，以使客户了解其投资方向。
经验与教育
固定收入交易者通常具有金融，工商管理，经济学，数学，计算机科学或相关领域的学士或硕士学位。 一些公司可能正在专门寻找具有金融学位的候选人。
大多数公司在填补固定收入交易员职位时所寻求的平均经验量通常为五年。 寻找初级职位的公司的薪资水平可能会降低，大约在三年左右，而高级职位的最低经验水平则约为七年。
固定收入交易者需要具有以前的工作经验。 候选人必须对证券行业，证券产品和投资组合管理理论有深入的了解。 他们必须了解固定收益证券如何受到经济条件的影响，例如一国的利率，住房市场的健康状况以及未来经济中可能影响固定收益工具的变化。
发牌
许多公司要求候选人拥有Series 7许可证才能向客户提供投资建议。 一些公司还希望候选人持有63系列许可证。 如果公司在雇用时不要求候选人持有63系列许可证，则可能要求雇员在指定的时间范围内获得许可证。
雇主可能会要求无执照的固定收入商人在被雇用后的一定时间后获得一个。
必须掌握持有Series 7的交易法规和商业惯例法规。 固定收益证券交易者需要按照这些法规采取行动，以保护客户，经纪交易商和交易者。
技能专长
除了经验之外，这些专业人员还必须对交易分析和数据分析有深刻的了解，并且必须具有快速访问大量信息的含义和意义以促进良好的决策和效率的能力。
沟通技巧
因为要求交易者以清晰的方式向零售和机构客户解释概念，所以他们需要具有出色的沟通技巧，并能够维持和发展关系。 预计交易者将直接与客户合作以实现其投资组合目标，并通过用于产生定期付款的工具维持所需的固定收入水平。
如果客户对投资组合的结果不满意，该交易者必须能够传达投资风险，并提出解决方案，以解决客户的担忧。 固定收益交易商通常会为客户提供报价，并回答有关多个主题的问题，包括产品的功能，债券和股票的价值为何会增减，以及与非固定收益产品相比，不同固定收益产品的风险水平收益产品。
杂耍任务
由于固定收益交易商通常会同时监督多个项目，同时完成有关给定行业或影响投资产品的因素的其他研究，因此他们需要高度关注细节以及在苛刻的快速节奏环境中执行多任务的能力。 考虑到股票市场的不稳定性质，交易者必须能够基于逻辑和理性做出决策，而不是在压力大的情况下根据情绪做出决策。
技术知识
需要具备电子表格知识以及如何浏览电子表格，并需要具有较高的计算机读写能力才能进行研究。 Microsoft Office知识是寻求固定收入交易员职位的候选人的普遍列出的要求。
薪水
虽然固定收入交易员的薪水可能会因地理位置和招聘公司的不同而有很大差异，但Glassdoor估计平均薪资为每年80, 050美元，其中低薪为55, 000美元，高薪为186, 000美元。 许多公司提供薪水加奖金的安排。
奖金安排特定于招聘公司。 许多公司根据机构客户的投资组合绩效或其他绩效指标提供奖金。 根据Glassdoor的说法，平均额外的补偿方案约为32, 000美元，范围在4, 000美元至98, 000美元之间。 这些数据是截至2019年8月的最新数据。
工作展望
随着老龄劳动力的退休，固定收益产品的投资正在增加。 固定收入交易员的职位将继续开放，因为越来越多的退休人员转向购买年金债券，以此作为补充和增加收入来源以替代前雇主的一种手段。 即将退休的婴儿潮一代是美国最大的工人群体，直到2016年才被年轻的千禧一代所超越。 无论如何，婴儿潮一代仍占劳动力的很大一部分，并且随着退休年龄的临近，对债券和其他固定收益产品等低风险工具的需求可能会继续推动固定收益交易员的需求。
