什么是基于目标的投资？
基于目标的投资是一种相对较新的财富管理方法，该方法强调以实现特定人生目标为目标的投资。 基于目标的投资（GBI）涉及财富管理机构或投资公司的客户，衡量他们在实现特定人生目标（例如为子女的教育储蓄或建立退休金）上的进度，而不是着眼于产生最高的投资组合收益或击败市场。
重要要点
- 基于目标的投资强调实现人生目标，包括为大学储蓄和退休等生活目标是基于目标的投资的一部分;基于目标的投资侧重于人生的目标而不是获得高投资回报。
了解基于目标的投资
基于目标的投资与传统投资不同，其成功的标准是投资者能够实现其个人生活目标的能力，而不是其在一定时期内相对于市场平均水平的投资表现。
考虑一个希望在一年内退休的投资者，因此他甚至无法承受失去其投资组合10％的损失。 如果股票市场在某一年内暴跌了30％，而投资者的投资组合却“仅”下跌了20％，那么该投资组合的表现要比市场高出10个百分点的事实将给人们带来一点安慰。 该投资者需要更多地专注于维持而不是增加财富，以实现其一年内退休的个人目标。
基于目标的投资会根据客户的需求和目标重新构建成功。 如果客户的主要目标是为即将来临的退休储蓄并为年轻孙子的大学教育提供资金，则前者的投资策略将更为保守，后者的投资策略则相对较激进。
例如，退休资产的资产分配可能是10％的股票和90％的固定收益，而教育基金的资产分配可能是50％的股票和50％的固定收益。 个人需求和目标，而不是风险承受能力，是推动在基于目标的框架下做出投资决定的因素。
基于目标的投资的优势包括：
- 通过让客户观察并参与有形的进步，客户对自己的人生目标的承诺增加了-根据市场波动减少冲动性决策和过度反应
经济衰退后基于目标的投资
在2008-09年大萧条之后的几年中，基于目标的投资变得越来越流行，因为投资者意识到追逐高回报可能会对长期财富积累产生负面影响。 数以百万计的不幸投资者目睹其资产净值急剧下降，这与几乎所有主要市场的下跌以及美国房价的急剧下跌相关。
近年来，有几个团队致力于开发更全面的投资方法。 例如，新兴公司Ellevest专注于针对女性的基于目标的投资策略。 CNBC将该公司评为2017年值得关注的25家有前途的初创公司之一。
Ellevest开发了用于财富管理的算法，该算法考虑了妇女在职业发展过程中收入的波动以及男女之间的工资差距。 Ellevest并没有试图超越诸如S&P 500或Russell 2000之类的基准，而是要求投资者解释其性格和人生目标。 从那里开始，团队致力于为每个目标开发特定的投资组合。
