什么是担保投资合同（GIC）？
担保投资合同（GIC）是保险公司的一项规定，可保证一定回报率，以换取一定时期内的存款。 GIC呼吁投资者代替储蓄帐户或美国国库券。 GIC也称为资金协议。
在美国出售的GIC就像债券一样，结构上与具有相同首字母缩写的加拿大担保投资证书不同。 由银行，信用合作社和信托公司出售的加拿大证书具有不同的属性。 美国发行的担保投资证比大多数储蓄账户支付更高的利率。 但是，它们仍然是可用的最低费率之一。 较低的利息是由于投资的稳定性。 风险越小，利息支付的收益就越低。
重要要点
- 担保投资合同（GIC）是投资者与保险公司之间的协议，保险人向投资者保证一定的回报率，以换取一定时期内的存款。被吸引到GIC的投资者通常会寻找储蓄账户的替代品GIC是一种保守且稳定的投资，期限通常是短期的。GIC值可能会受到通胀和通缩的影响。
谁出售GIC？
保险提供商提供GIC，以保证所有者在预定期间内还本付息和固定或浮动利率。 投资是保守的，到期期通常是短期的。 购买GIC的投资者通常希望获得稳定且一致的回报，且波动性较低。
保险公司通常将GIC出售给有资格获得有利税收地位的机构，例如教堂和其他宗教组织。 由于其非营利性和宗教性质，根据税法第501（c）（3）条，这些组织免税。 通常，保险公司将是管理退休或养老金计划并提供这些产品作为保守投资选择的公司。
通常，退休金计划的发起人将有担保的投资合同作为退休金投资出售，到期日为一年至多达20年。 当GIC属于美国国税局《税法》所定义的合格计划的一部分时，它们可以承受提款或合格分配，而不产生税项或罚款。 合格计划允许雇主对其计划的供款进行税收减免，其中包括延期付款计划401（k）和一些个人退休帐户（IRA）。
据《纽约时报》报道，美国国际集团动用了2008年从美联储获得的部分紧急资金，以偿还出售给投资者的担保投资证。
拥有担保投资合同的风险
“担保投资合同”一词中的“担保”一词可能会引起误解。 与所有投资一样，GIC的投资者也面临投资风险。 投资风险是投资可能失去价值甚至变得一文不值的机会。
投资者面临与任何公司义务相关的相同风险，例如存款证（CD）和公司债券。 这些风险包括公司破产和违约。 如果保险人资产管理不善或宣布破产，则购买机构可能不会收到本金或利息的返还。
GIC可能有两个潜在来源的资产支持。 保险人可以使用普通账户资产，也可以使用公司普通资金以外的单独账户。 单独的帐户专用于为GIC提供资金。 不管提供资产支持的来源是什么，保险公司都将继续拥有所投资的资产，并最终仍然负责支持投资。
通货紧缩是影响担保保险合同价值的其他因素。 由于这些投资是低风险的，并且支付的利息较低，因此通货膨胀很容易超过其表现。 例如，如果GIC在产品的10年寿命中支付了2％的利息，但平均通胀率为4％，则购买者将蒙受损失。
真实示例
假设生物技术公司URobot Inc.希望对参加该公司退休金计划的员工进行投资，并决定要从New Year Insurers购买有担保的投资合同（GIC）。 新年保险公司提供GIC，可确保URobot收回其初始投资，并在合同期满时支付固定或可变利率。
URobot可以选择拥有一个单独的帐户（由New Year Insuranceers自己管理其资金），或者拥有一个普通帐户，在其中，New Year Insurers可以将URobot的资金与其他普通账户客户的资金混为一谈。 URobot选择一般帐户。 假设目前利率可能保持在较低水平，URobot同意在合同期满之前采用固定利率。
不幸的是，在持有期间，经济增长加快，导致中央银行提高了利率以帮助缓和增长速度。 由于URobot选择了固定利率，因此不会从利率上升中受益。 它仍然会看到以固定利率承诺的投资回报率，但是如果它选择了浮动利率，它会损失更大的回报率。
