到目前为止，区域银行股与大型银行股相比，落后于标普500指数约两个百分点。 由于美联储降息继续挤压利润率，中美旷日持久的中美贸易战带来的利率下降以及对2020年衰退的担忧一直是小型银行的持续不利因素。
通常，银行短期借款，长期借款。 因此，当收益率曲线像今年的几部分一样反转时，净息差就会压缩。 此外，与大型金融公司不同，区域银行通常没有资本市场业务来分散收入。
分析师基思·霍洛维茨（Keith Horowitz）在给客户的一份报告中写道：“低利率带来的巨大阻力对地区银行构成了巨大挑战。”
尽管利润率下降带来了挑战，交易者仍应跟踪下面讨论的三个区域性银行交易所交易基金（ETF）。 从技术角度来看，如果价格继续下跌至关键支撑位，则每种基金都将在明确的区间波动模式内交易，并提供高概率的设置。
SPDR标准普尔区域银行ETF（KRE）
SPDR标普区域银行业ETF（KRE）拥有近20亿美元的净资产，并收取0.35％的管理费，旨在为标普区域银行精选行业指数（包括美国区域银行股票在内的同等加权基准）提供相似的回报。 这家成立13年的基金专注于区域发展，因此偏向中型和小型股。 ETF拥有123家股票的银行，包括PNC金融服务集团有限公司（PNC），第一共和国银行（FRC）和Comerica Incorporated（CMA）。 每天有超过700万股的充裕交易量，加上平均便士利差，适合当日和波动交易策略。 截至2019年10月9日，KRE发行了2.34％的股息收益率，今年迄今为止已上涨了12％以上。
自3月初以来，ETF的股价一直在一个明确的下降通道内振荡，在市场的任一侧提供了多个高概率交易机会。 如果价格继续从当前水平继续走低，交易者应寻找一个进入通道形态的较低趋势线的入口点47美元，并寻找一个低于30的相对强弱指数（RSI），以确认短期超卖情况。 考虑将止损订单放置在支撑位47美元下方，并在通道的较高趋势线附近赚取利润。
iShares美国区域银行ETF（IAT）
iShares美国区域银行ETF（IAT）的目标是追踪道琼斯美国精选区域银行指数的表现。 为了实现其投资要求，这只3.901亿美元的基金至少将其资产的90％投资于组成基础指数的股票。 ETF的前三大股票分配–美国银行（USB），PNC Financial和BB&T Corporation（BBT）–累计权重接近35％，使该基金的股票重磅。 平均价差为0.04％，美元流动资金约为700万美元，这使交易成本受到控制，而0.42％的管理费使持有更长时期的股份成为可能。 截至2019年10月9日，IAT的收益率为2.63％，年初至今交易价格上涨16.40％（年初至今）。 在过去的一个月中，ETF回报率接近6％。
IAT的股票在1月和2月急剧上升，但此后一直在横盘整理。 从4月份开始，该基金的规模一直在稳步下降，多头和空头都没有加紧控制价格行动。 ETF较上个月的高点下跌了近7％，注定要在41.60美元的较低趋势线测试支撑。 那些在该水平上做多头寸的人应该考虑在交易区间的上阻力位47.50美元附近设定一个获利指令。 通过将止损单置于8月摆动低点41.60美元下方来保护资本。
Direxion Daily Regional Banks Bull 3X股票ETF（DPST）
Direxion Daily Regional Banks Bull 3X股票（DPST）ETF于2015年推出，试图提供标准普尔区域银行精选行业指数的每日收益的三倍，从而使其成为KRE的齿轮版。 交易者应注意，由于每日重新平衡导致复利的影响，ETF的长期回报可能会偏离广告杠杆。 尽管如此，该基金为那些希望对美国主要区域性银行股进行激进押注的人提供了坚实的短期战术产品。 平均利差为0.28％的策略适合于让利润能够覆盖较高成本的策略。 尽管ETF的费用比率为1％似乎很高，但它与提供杠杆风险敞口的其他基金一致。 截至2019年10月9日，DPST控制的资产管理规模（AUM）为2, 000万美元，股息收益率为1.77％，年初至今累计上涨了20％以上。
由于DPST跟踪的索引与KRE相同，因此两个图表几乎相互镜像也就不足为奇了。 在过去七个月中形成的15点下降通道为范围受限的交易者提供了一个非常有价值的机会，他们在该模式的支撑趋势线28美元附近买入，并在该通道的阻力趋势线43美元附近退出。 但是，在投入资金之前，请考虑等待价格出现反转的迹象，例如锤烛台或看涨吞没模式，以确认当前的抛售已经结束。
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