个人的房地产投资正在上升，但是在大多数情况下，它仅限于房地产投资信托（REIT）和房地产共同基金。 尽管许多散户投资者购买，管理和租赁应税财产，但不到2％的退休账户包括任何种类的房地产。 但是，不仅允许而且鼓励房地产产品的自我导向的个人退休帐户的出现，开始改变这种状况。 对于希望利用房地产的回报潜力及其作为投资组合多元化和通胀对冲的能力的退休型投资者而言，直接房地产投资正成为一种越来越多的选择。
自主IRA使投资者可以像通常对应税投资一样拥有酌处权，但可以使税后收益增长。 通过自行控制的个人退休帐户，投资者可以直接投资房地产，抵押贷款，私募和其他非传统资产：《内部税收法》第408条允许使用许多持有的资金购买房地产IRA的常见形式，包括传统IRA，Roth IRA和简化员工养老金（SEP）IRA。 通过这种结构，投资者可以在投资选择上获得极大的灵活性，可以更好地控制其退休资产，并可以通过直接房地产投资获得更大的投资潜力。
自主IRA
自我指导的IRA允许帐户所有者主动管理投资组合，做出投资决策并选择产品（从股票，债券到另类投资的任何一种方法），而不是由金融机构来进行。
为了使用自我指导的IRA进行投资，IRA必须由合格的受托人或保管人持有。 通常，这些受托人提供行政服务，例如维护捐款和其他活动的记录，提交所需的IRS报告，发布客户声明，以及提供与管理IRA的规则和法规相关的信息（例如，捐款限额和抵扣性规则，分配规则以及提早退出的罚款）。
自主IRA的投资选择
自主IRA的投资选择通常不限于传统资产，而是包括IRS允许的任何内容。 与常规的个人退休账户相比，这创造了更高的多元化潜力，后者通常将投资限于共同基金或存款证（CD）。 但是，尽管联邦法规允许所有投资类型，但并非所有托管人都提供所有资产类别，包括房地产或抵押贷款。 因此，潜在的帐户持有人应在建立IRA之前与托管人进行核对。
不允许的投资
这些IRA不能投资于IRS禁止的资产，例如人寿保险和收藏品，并且必须遵循与IRS有关常规IRA的规则和规定。 （关于在考虑 可收回投资 中的 可收回物品 。）
尽管IRA是非全权委托帐户，但相关规定使IRA所有者有责任遵守所有监管要求。 由于托管人通常无法确定投资是否符合监管要求或提供法律/税务建议，因此对自我指导的IRA感兴趣的投资者应寻求独立税务或法律顾问的建议。
投资选择
除股票和债券外，自主IRA可用的投资选择包括以下几种房地产工具：
- 有抵押和无抵押票据（抵押和契据）合伙企业和合资企业私人股票公开交易的股票，债券和共同基金其他投资应收账款单户和多户住宅公寓建筑合作社商业地产改良或未改良土地（杠杆或非杠杆）
重要的是要找到一个在处理这些投资方面经验丰富的保管人，因为适用特殊的税收报告规则和操作程序。
禁止自我交易
您可以在个人退休帐户中购买土地或财产（住宅和商业用途），只要它不会导致自我交易。 这意味着您无法购买将要居住或从事业务的房屋或建筑物。 您的IRA也无法购买您或您或您的家庭中某些成员拥有指定所有权百分比的企业所拥有的任何财产。 也禁止IRA向您或上述任何一方出售任何财产。
操作程序和税收
一旦您提供了购买物业的文件和正确的说明，您的IRA托管人将开始为您的IRA进行购买。 财产的标题将反映您的爱尔兰共和军托管人的姓名。 所有财产管理和特定于财产的支出必须通过IRA支付，因此IRA必须有足够的现金来支付这些金额。 必须依靠外部资金来支付管理费用可能导致税收优惠的损失或罚款的产生。
如果该物业是由债务融资的，则可以创建所谓的无关业务应税收入（UBTI），该收入应根据IRS法规进行征税。 这与其他收入不同，其他收入要递延税款，直到从IRA提取。 希望投资于债务融资资产的投资者应联系其税务顾问，以调查所涉税收问题。
支票簿控制
对于希望对其投资产生更大影响的投资者，支票簿控制是另一种选择。 这使IRA所有者可以代表IRA签发支票进行购买。 通过IRA拥有的LLC促进交易。 其他法律结构（例如S公司）通常不可用，因为它们不允许IRA作为投资者。 创建一家有限责任公司来进行个人退休帐户投资可以使投资者对其资产有更大的控制权，并减少某些托管费。 （了解更多关于有限责任公司和S公司的优势的信息， 您是否应该合并您的公司？ ）
通常，IRA所有者可以选择执行某些管理功能，例如广告，收取和存放房租支票以及支付相关账单。 这使投资者具有很大的优势，尤其是在购买房地产止赎房屋时，这通常是一个对时间敏感的提议，需要能够在法院的台阶上写支票。 （关于止赎在 成功的止赎投资策略中的投资 。）
退休影响
从历史上看，直接房地产投资为了解这种资产类别风险收益权衡的投资者带来了大量财富。 尽管许多散户投资者购买，管理和出租应税财产，但不到2％的退休账户包括任何种类的房地产。 使用自我指导的个人退休账户可以使投资者直接投资房地产和其他房地产相关资产，同时提供传统个人退休账户的延税功能。
底线
投资者可以通过自行安排的IRA形式直接投资房地产，抵押，私募和其他非传统资产。 在某些情况下，IRA所有者可以使用支票簿查看其IRA余额。 通过这种结构，投资者可以在投资选择上获得极大的灵活性，可以更好地控制其退休资产，并可以通过直接房地产投资获得更大的投资潜力。
