将其与“将所有鸡蛋放入一个篮子”相反。 在不同资产类别之间分配投资是一项关键策略，可最大程度地降低风险并可能增加收益。
什么是资产分配？
资产分配意味着将您的投资分散到各种资产类别中。 从广义上讲，这意味着股票，债券以及现金或货币市场证券的混合。
在这三个类中，有子类：
- 大型股：市值超过100亿美元的公司发行的股票中型股：市值在20亿至100亿美元之间的公司发行的股票小型股：市值低于20亿美元的公司。 这些股票由于流动性较低而往往具有较高的风险。 国际证券：外国公司发行并在外汇交易所上市的任何证券 新兴市场：发展中国家公司发行的证券。 这些投资具有潜在的国家风险和较低的流动性，因此具有较高的潜在回报和较高的风险。 固定收益证券：评级较高的公司或政府债券，可以定期或到期向持有人支付一定数量的利息，并在期末返还本金，这些证券的波动性和风险均低于股票。 货币市场：短期债券（通常为一年或更短时间）的投资是国库券（T-Bills）是最常见的货币市场投资。 房地产投资信托（REIT）：投资者在抵押贷款或房地产中的份额
重要要点
- 理想的资产配置是投资组合，从最激进的投资到最安全的投资，将随着时间的推移获得所需的总回报。投资组合包括股票，债券，现金或货币市场证券。每个因素都取决于您的时间范围和您的风险承受能力。这不是一次决定。 时不时地重新查看您的选择，以查看它是否仍满足您的需求和目标。
最大化回报和风险
分配资产的目的是在满足您期望的回报水平的同时将风险降至最低。 为了实现该目标，您需要了解各种资产类别的风险收益特征。 下图比较了其中一些风险和潜在回报：
朱莉·邦吉的照片©Investopedia 2019
股票具有最高的潜在收益，但风险也最高。 国库券具有最低的风险，因为它们受到美国政府的支持，但它们的收益也最低。
这就是风险收益权衡。 高风险选择更适合具有较高风险承受能力的投资者。 也就是说，他们可以接受市场价格的大幅波动。 拥有长期投资帐户的年轻投资者可以期望及时恢复。 即将或即将退休的夫妇可能不想危害他们积累的财富。
经验法则是，投资者应逐步减少多年来的风险敞口，以通过合理数量的安全投资资金来退休。
股票具有最高的潜在收益，但风险也最高。 国库券的风险最低，但收益最低。
这就是为什么通过资产分配实现多元化很重要的原因。 每项投资都有其自身的风险和市场波动。 资产分配使您的整个投资组合免受一只股票或一类证券的涨跌影响。
因此，虽然您的投资组合的一部分可能包含更多易波动的证券，而您选择这些证券是为了获得更高的回报潜力，但投资组合的另一部分则致力于更稳定的资产。
确定适合您的东西
由于每种资产类别都有其自身的回报水平和风险水平，因此投资者应考虑其风险承受能力，投资目标，时间范围和可投资资金，以此作为其资产构成的基础。 当投资者希望创建自己的最佳投资组合时，所有这些都很重要。
具有长远眼光和较大投资金额的投资者可能会对高风险，高回报的期权感到满意。 金额较小且时间跨度较短的投资者可能更喜欢低风险，低回报的分配。
为了使客户更容易进行资产分配过程，许多投资公司创建了一系列模型投资组合，每个模型投资组合包含不同比例的资产类别。 每个投资组合都满足特定水平的投资者风险承受能力。 通常，这些模型组合从保守到非常激进。
保守的投资组合
保守模型投资组合通常将总额的很大一部分分配给较低风险的证券，例如固定收益和货币市场证券。
保守投资组合的主要目标是保护投资组合的本金。 这就是为什么这些模型通常被称为“资本保护投资组合”的原因。
即使您非常保守并且很想完全避开股市，但股票的一些敞口也可以帮助抵消通胀。 您可以将股权部分投资于高质量的蓝筹公司或指数基金。
中度保守的投资组合
中度保守的投资组合适用于希望保留投资组合的大部分总价值但愿意承担一些保护通货膨胀风险的投资者。 在此风险级别内的常见策略称为“当期收入”。 通过这种策略，您可以选择支付高额股息或息票支付的证券。
适度进取的投资组合
中等进取型模型投资组合通常被称为平衡投资组合，因为资产构成在固定收益证券和股票之间几乎均分。 平衡是在增长和收入之间。 由于积极进取型投资组合的风险水平高于保守投资组合，因此该策略最适合时间跨度较长（通常超过五年）且风险承受能力中等的投资者。
积极的投资组合
激进的投资组合主要由股票组成，因此其价值可能会每天波动很大。 如果您拥有激进的投资组合，则您的主要目标是实现资本的长期增长。 激进投资组合的策略通常称为“资本增长”策略。 为了提供多样化，拥有激进投资组合的投资者通常会添加一些固定收益证券。
非常激进的投资组合
非常激进的投资组合几乎全部由股票组成。 凭借非常激进的投资组合，您的目标是长期保持强劲的资本增长。 由于这些投资组合具有可观的价值，因此短期内投资组合的价值将有很大差异。
量身定制您的分配
这些模型组合及其附带的策略只能提供宽松的指导。 您可以修改比例以适合自己的个人投资需求。 您如何对上述模型进行微调取决于您未来对资金的财务需求以及您是什么样的投资者。
例如，如果您想研究自己的公司并花时间进行选股，您可能会进一步将投资组合的股票部分划分为股票的子类。 通过这样做，您可以在投资组合的一部分内实现专门的风险回报潜力。
另外，您投入现金和货币市场工具的投资组合的百分比将取决于所需的流动性和安全性。
那些不具有流动性问题且具有较高风险承受能力的投资者将在这些工具中拥有较小的投资组合。
维持你的投资组合
在决定如何分配投资组合时，您可以选择几种基本分配策略之一。 每种方法都基于投资者的时间范围，目标和风险承受能力提供了不同的方法。
一旦您的投资组合启动并运行，进行定期检查就很重要。 这包括考虑您的生活和财务需求如何变化。 考虑是否该改变资产的权重了。
即使您的优先级没有改变，您也可能会发现您的投资组合需要重新平衡。 就是说，如果最近有一个积极进取的投资组合从股票中获得了很多收益，那么您可能会将部分利润转移到更安全的货币市场投资中。
底线
资产分配是一项基本的投资原则，可帮助投资者在减少风险的同时实现利润最大化。 上述不同的资产分配策略涵盖了广泛的投资方式，可适应变化的风险承受能力，时间框架和目标。
选择适合自己的资产分配策略后，请记住定期检查您的投资组合，以确保您保持预期的分配并仍在遵循长期投资目标。
