如何成为合格的投资者

赚钱需要钱，而且合格的投资者比不合格的投资者有更多的机会。

这是因为美国证券交易委员会（SEC）允许公司和私人基金跳过注册某些投资的需要，只要公司将这些资产出售给合格的投资者即可。 合格的投资者可以将资金直接投资到利润丰厚的私募股权，私募，对冲基金，风险投资和股权众筹领域。 但是，谁可以和谁不能成为合格的投资者（并可以参与这些机会）的要求由SEC确定。

有一个普遍的误解，认为个人存在成为“合格投资者”的“过程”。 没有政府机构或独立机构审查投资者的资历，也没有任何证明某人已成为认可投资者的认证考试或纸条。 相反，发行未注册证券的公司通过在出售前进行尽职调查来确定潜在投资者的身份。

本文详细介绍了成为合格投资者的要求，如何确定您是否合格以及投资经理完成的筛选过程以验证合格投资者的身份。

谁是合格的投资者？

1933年《证券法》（Reg D）第D条的第501条规定了合格投资者的定义。 简而言之，SEC通过收入和净资产的界线定义了一种合格的投资者：

• 最近两年的年收入均超过$ 200, 000的自然人或配偶的共同收入超过$ 300, 000且在本年度中有合理预期的相同收入水平的自然人…拥有个人净收入的自然人或与该人的配偶共同净资产在购买时超过100万美元，但不包括该人的主要居所的价值。

第二个项目符号的最后一段是至关重要的，因为这是2010年《 多德-弗兰克法案》 通过时引入的重要变化 。 在金融法通过之前，主要住所并未被排除在确定某人的净资产之外。 在通过之前，任何持有认可投资的人都会被纳入法律。

规则501除公司董事，股本所有者和金融机构外，还对公司，合伙企业，慈善组织和信托有规定。 但是，以下公式和筛选过程是为寻求指定为合格投资者的个人或夫妇准备的。

如何确定您是否获得认证？

在过去两年中收入达到200, 000美元或以上的个人将自动成为合格的投资人，而其收入（加上配偶的收入总计为300, 000美元或以上）的个人也将自动获得资格。

个人还可以维持净资产100万美元或以上，减去主要住所的价值。 只有在投资者拥有水下抵押贷款或房屋净值信贷额度余额的情况下，主要房屋才会对净资产产生压力。

为了使个人确定是否有资格成为合格的投资者，他们应通过将负债总数与总资产相减，来创建如下所示的个人资产负债表。

	艾伦	布赖恩	卡拉
主要住处
房屋价值	$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000
抵押	$ 50, 000	$ 300, 000	$ 400, 000
房屋净值线		$ 100, 000
资产
银行账户	$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000
401（k）/ IRA	$ 300, 000	$ 300, 000	$ 300, 000
其他投资	$ 400, 000	$ 400, 000	$ 400, 000
汽车	$ 25, 000	$ 25, 000	$ 25, 000
总资产	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000
负债
学生和车辆贷款	$ 100, 000	$ 100, 000	$ 100, 000
其他负债	$ 100, 000	$ 100, 000	$ 100, 000
水下抵押			$ 100, 000
房屋净值余额		$ 100, 000
包括的总负债	$ 200, 000	$ 300, 000	$ 300, 000
净值	$ 1, 025, 000	$ 925, 000	$ 925, 000