股息如何影响共同基金的资产净值（nav）？

分配股息会降低共同基金份额的净资产值（NAV）。但是，这并不意味着基金投资者蒙受了损失。

资金分配

共同基金投资于许多不同的证券，包括股票和债券。只要这些证券提供股息，基金就有义务将其分配给股东。例如，债券基金购买支付利息的债券，该债券以股息的形式传递给股东。

共同基金的资产净值是通过将基金资产的价值除以基金在外流通股数得出的。当基金向其股东分配股息时，资产净值下降。股东在尝试确定其投资表现时必须牢记这一点。

大量投资者选择自动重新分配资金分配，而不是现金接收。当股息支付被再投资时，股东将获得额外的股票或一部分额外的股票来代替现金支付。资产净值仍然下降，但分配给投资者的基金投资总价值保持不变。

资产净值并不能说明共同基金的表现。总回报呢。总收益表示为给定时间段内资产净值的百分比。它代表升值和资金分配。这些共同反映了共同基金的真实投资回报。

罗素·韦恩（Russell Wayne），CFP®

康涅狄格州韦斯顿的 Sound Asset Management Inc.

当共同基金支付股息时，每股股票的价值就会成比例地减少。例如，如果您开始时的每股净资产值为20美元，而共同基金支付的股息为每股1美元，则资产净值将降至19美元。

当您收到股利分配时，您可以保留现金，也可以将其再投资为降低的资产净值的共同基金的其他股份。