夏普比率有助于投资者评估资产风险与收益之间的关系。 自从威廉·夏普（William Sharpe）在1960年代提出以来，夏普比率已成为金融和经济学中使用最广泛的指标之一。 通过量化波动性和绩效，该工具可以逐步了解使用风险产生收益的情况。 借助Microsoft Excel，可以轻松利用原本令人生畏的Sharpe比率公式。
这是标准的Sharpe比率公式：
夏普比率=（平均投资组合收益-无风险利率）/投资组合收益的标准偏差， 或者S（x）=（rx-Rf）/ StandDev（x）
要在Excel中重新创建此公式，请创建一个时间段列并按升序顺序（1、2、3、4等）插入值。 每个时间段通常代表一个月或一年。 然后，在其旁边创建第二列用于收益，并在与相应时间段相同的行中绘制这些值。
在第三列中，列出无风险回报值，通常是美国政府国库券的当前回报。 此列的每一行应有相同的值。
第四列包含超额收益的等式，它是收益减去无风险收益值。 使用方程式第二列和第三列中的单元格。 在所有时间段内将此方程式复制到每一行中。
接下来，在单独的单元格中计算超额收益值的平均值。 在另一个开放单元格中，使用= STDEV函数查找超额收益的标准差。 最后，将平均值除以标准偏差，计算出夏普比率。 比率越高越好。
夏普比率也可以使用Visual Basic for Applications（VBA）函数来计算。 但是，在尝试提供Excel参数以计算Sharpe比率之前，您应该了解如何使用VBA。
