每个交易所买卖基金（ETF）投资者都希望自己的基金表现最佳，但是要知道挑选哪种基金可能会很困难。 显而易见，为什么您希望投资增长20％，而不是增长5％，但是还有其他因素决定了ETF是否适合您。 以下是日常投资者可以用来评估ETF的一些技巧。
了解ETF的核心利益
在没有先了解资产之前，切勿进行投资或购买资产。 您需要知道为什么将钱投入到ETF中，而不是投入到共同基金，股票，租赁物业或金条中。 ETF的吸引力在于其核心利益，包括流动性，投资组合多元化，较低的进入成本和透明度。 如果这些品质对您而言不是最重要的因素，那么可能是时候寻找其他资产了。
清楚地识别并理解您的期望。 所有投资表现都是相对的，因此您自然会根据其他投资的表现来评估ETF的表现。 ETF投资者倾向于重视多元化，因此ETF应该相对于每美元投资提供相对有效的多元化。 如果您重视低成本和流动性，ETF应该提供相对较低的成本和相对较高的每美元投资流动性。 从本质上讲，找出对您而言重要的因素，并吸引最有效地体现这些因素的资产。 在购买ETF之前，当您面临产品结构，基准指数选择，交易量和风险敞口的变化时，这一点尤其重要。 考虑管理团队，资金成本和营业额也很重要。
评估独立因素
除非单个ETF是您唯一的投资，并且如果您没有足够的资源也不应该这样，那么将您的评估分为两类是明智的。 这些是与您的资产其他部分相关的重要变量，而与您的资产其他部分无关的重要变量。 独立指标可能是最容易评估的。 要找到自变量，请考虑那些品质，如果以正确的方式增加或减少，则始终是积极的，而与投资组合其余部分的品质无关。
例如，资金支出是一个独立的评估变量。 无论其他因素如何，如果资金支出较低，总会更好。 对于保守和有风险的投资者，国内和国际资产以及免税或应税资金而言，这都是正确的。 由于您无法控制收益，但可以控制愿意支付的费用，因此可以将费用比率较低的ETF作为目标。
其他要评估的独立因素是流动性，指数追踪和避税。 如果您想出售ETF，那么当二级市场溢价较高时，您总是会更好。 同样，购买ETF时，可以以较大的折扣购买时会更好。 除非对ETF进行积极管理，否则最好管理更多资产。 值得一提的是，积极管理的基金带来了许多其他统计指标，例如Alpha，超额收益或风险价值（VaR）。 尽管许多投资者都在关注这些工具，但并非所有专家都对它们的准确性或相关性深信不疑。
评估投资组合相关因素
与投资组合最直接相关的因素是基金构成。 无论您的ETF追踪道琼斯工业平均指数还是日经指数，都至关重要。 ETF是否持有债券或使用杠杆至关重要。 此外，如果不了解基础资产在更大的投资组合中的作用，就无法对其进行全面评估。 例如，如果您的401（k）由追踪S&P 500的共同基金组成，则您可能不想购买追踪S&P 500的ETF的股票。最好追踪不同的指数并获得新市场的敞口。或减少资产相关性。
还应考虑馆藏的深度。 如果您唯一的投资是房屋和ETF，那么您可能希望拥有数百只股票的基金来增加多元化。 另一方面，如果您拥有几只不同的ETF并希望特定的行业集中度，那么拥有更少，更具选择性的持股的基金可能会更好。 ETF的基准选择和跟踪效率是重要的相关因素。 在某些方面，基础指数比基金或其管理团队的规模更重要。 ETF的基础指数在很大程度上决定了它的表现，但它也应该适合您的投资组合优化策略。 其他重要的相关因素包括特定的风险敞口，资本收益分配，投资组合周转率和证券选择策略。
