固定年金是投资者或年金人与保险公司之间的合同。 投资者向年金投入资金，以换取年金积累阶段的保证利率和支付期的可预测收入流。
重要要点
- 固定年金承诺为投资者的出资支付保证利率。 固定年金的类型（递延或即时）决定了开始支付的时间。年金的投资免税，直到被提取或当作收入（通常在退休期间）。
固定年金与可变年金
固定年金有望在市场波动的情况下提供有保证的回报率。 相比之下，可变年金与共同基金和买方选择的其他基于市场的证券相关，它们的价值也相应波动。 这就是为什么许多规避风险的投资者选择固定年金的原因。 在固定年金的情况下，较慢的增长是固定利率证券的价格。
即期与递延固定年金
固定年金的收入可以立即或递延。
立即购买年金，购买者一次性向保险公司付款。 付款几乎立即开始，并且通常会持续到该人的一生。 立即退休金通常对担心可能会耗尽其资源的退休人员或即将退休的退休人员具有吸引力。 对于那些曾经获得过一笔大笔一次性收入（例如继承或出售企业的利润）并希望将其转化为收入流的人，即时年金也是一种选择。
另一方面，延期年金将在买方选择的未来某个时间点开始支付。 在延期年金的情况下，年金要么一次性支付，随时间推移进行一系列供款，要么两者兼而有之。 这类年金的对象是退休后仍需几年时间且不需要立即收入的人。
固定年金支出
当投资者准备开始从年金中获得收入时，他们会通知保险公司。 然后，保险人的精算师计算定期付款的金额。 此计算包括以下因素：帐户的美元价值，年金人的当前年龄和预期寿命，帐户资产的可能的未来回报以及年金是否打算在年金人去世后为配偶提供收入。
通常，年金人员在领取年金支出之前等待的时间越长，支出将越大。
大多数年金人选择通过联合年金和遗属年金领取余生和配偶的月供。 两者都去世后，保险公司通常会完全停止付款。
因此，如果年金寿命很长，那么他们从年金中获得的价值可能会超过他们所支付的价值。 但是，如果他们过早死了，他们可能会收到比他们所付的少的钱。尽管如此，两种情况都可以实现年金的主要卖点：余生的收入，无论多长还是短。
年金可能还包括其他规定，例如保证的支付年限。 使用此选项，如果年金人及其配偶在保证期结束之前死亡，则保险公司将把剩余资金支付给这对夫妇的继承人。 一般来说，年金合同中包含的准备金越多，每月的支出就越少。
年金有缺点：它们比许多其他退休投资要贵，您在早年进行的任何提款都可能需要缴纳退保费。
固定年金如何征税
大多数年金提供税收优惠。 如果年金是合格的年金，则缴费额可免税，并且投资收益免税，直到年金人开始从中提取收入。 与IRA和其他退休帐户一样，这些递延税款的收入可以随着时间的流逝而增长和复合，这要比将钱存入常规的应税帐户中的时间更快。
一旦开始支付，年金人员将不得不按普通所得税税率向他们缴税，而不是通常较低的资本利得税率。 大多数退休帐户也是如此。 但是，届时退休人员可能会处于较低的税级，因为许多人都将退休。
要考虑的缺点
年金，无论是固定的还是可变的，都有其缺点。 例如，与共同基金和存单相比，它们的成本往往很高。 年金通常通过代理商出售，其佣金成本会转嫁给买方。 年金还带来可观的年度支出，通常超过2％。 任何特殊的骑手通常都会增加费用。
在许多延期年金的情况下，如果年金人在合同初期（通常为六至八年甚至更长）提取资金，则可能不得不支付退保费。 在年金达到59½岁之前，提早分配可能还会受到税收处罚。 但是，大多数年金都有规定，允许出于紧急目的免收账户10％至15％的罚款。
需要在定期付款之前就需要从年金中提取资金的任何人，应仔细阅读合同并考虑咨询知识渊博的财务顾问。
