人寿保险在养家糊口的人去世后一直为家庭和亲人提供财务保障，但它的独特特性可以通过多种不同方式加以利用。 当获得资本至关重要时，没有其他金融工具可以提供某些寿险和商业情况下人寿保险所具有的流动性水平。
人寿保险的独特属性
从本质上讲，人寿保险是一种简单的安排，其中，具有可保利息的人向人寿保险公司支付保险费，以换取向被保险人的受益人支付死亡保险金的承诺。 对于永久性人寿保险，该保单还提供现金价值部分，允许累积未用于支付保险费用的保费部分。 使人寿保险与众不同的是保单持有人和受益人所享有的税收优惠。
保单持有人（可能是被保险人也可能不是被保险人）可以累积具有免税收入的现金价值。 所有者可以在免税的基础上通过提款或借贷获得用于任何目的的现金价值。 在提款的情况下，保单所有人不支付联邦本金税，而本金是在收益前从保单中扣除的。 贷款不征税，但如果不偿还，死亡抚恤金将减去贷款额。 最后，受益人不为身故赔偿收益缴税。 人寿保险的功能和税收优势相结合，为个人和企业提供具有成本效益的流动性。
幸存者流动性需求
人寿保险最基本的用途是在养家糊口的人去世后，为尚存的家庭成员提供直接的资金来源。 在许多情况下，家庭的资产可能会被绑在家里，退休计划或企业中。 没有其他资金来源，家庭可能需要清算资产以支付最终费用，偿还债务或弥补损失的收入。 人寿保险提供了家庭成员所需的即时流动性，因此他们可以避免出售资产。
房地产流动性需求
对于拥有较大财产的家庭，财产清算费用可能会足够大，以至于要求其家庭出售包括房地产在内的宝贵资产。 对于需要继续经营的家庭来说，这尤其成问题。 人寿保险的免税收益可用于抵销结算费用，其中可能包括遗产税。 家庭经常依靠人寿保险收益提供的流动性来保护子孙后代的资产。 房地产规划师通常建议以不可撤销的信托形式持有人寿保险，以防止收益被计入房地产。 否则，收益会增加遗产价值，从而增加遗产税。
业务流动性需求
当关键人物或合伙人去世时，企业将人寿保险用作资本来源。 在许多企业中，关键人物的流失会影响收入，寻找替代者的成本可能会很高。 人寿保险提供过渡期间所需的流动性。 如果业务合伙人去世，死者的家人将有权分享业务。 人寿保险是作为买卖协议的资金机制而购买的，为企业提供了流动资金，可以从家庭中购买已故伴侣的权益。
企业拥有的人寿保险
公司购买员工生命保险，以此为企业注入流动性。 使用公司拥有的人寿保险（COLI）保单的公司通常以公司收益为其提供资金，但公司可能并不总是将保费作为业务费用扣除。 现金价值免税累积，公司可以出于任何目的通过提款或贷款来获取现金。 COLI通常用于为高管的递延薪酬计划提供资金。 在雇员死亡时，公司将收取免税的死亡抚恤金，该抚恤金可用于任何目的。
