什么是经纪窗口？
401k计划中提供了经纪窗口选项，使投资者能够通过经纪平台买卖投资证券。 它也可能被称为“自我指导的期权”或“自我指导的经纪期权”。
重要要点
- 在401（k）退休计划中，经纪窗口是允许计划参与者通过经纪平台买卖证券的工具，拥有经纪窗口允许计划参与者投资的投资范围比典型的有限互惠基金菜单更为广泛计划直接提供的资金。计划发起人（例如雇主）必须选择此选项，计划参与者有责任查找和学习如何使用该平台，该平台通常是在线的。如果您使用经纪窗口，请注意当您交易时，您将面临额外的费用和佣金，并且如果储户不进行多元化经营，可能导致投资组合风险更高。
了解经纪窗口
经纪窗口是401k计划的一个相对较新的约定，但是随着越来越多的公司向其雇员提供选择权，经纪窗口正在迅速普及。 尽管使用经纪窗口可能使某些投资者不感兴趣，但对于那些希望在401k投资中具有更大灵活性的人来说，这无疑是一个可行的选择。
经纪窗口是与公司的401k计划相关联的选项，并且必须由计划发起人集成才能使用。 许多投资者可能不知道经纪窗口，或者可能忽略了其401k福利计划中的产品。
经纪窗口注意事项
提供经纪窗口的401k计划可能会为其投资者提供更少的选择权。 尽管投资者可能没有多少标准产品可供选择，但经纪窗口为几乎所有公开交易的投资打开了可投资市场。 经纪窗口通常由领先的折扣交易平台管理，并为投资者提供与经纪帐户相同的交易上市证券的选择权。
通过经纪窗口，投资者可以选择各种交易所买卖基金和共同基金，以及个人股票，债券和其他公开交易的证券。 因此，经纪窗口选项扩展了401k计划的可投资范围，使其远远超出了少数上市投资，使401k投资者可以灵活地将税前节省投资到几乎所有市场投资中。
经纪窗口的限制
由于经纪窗口在401k计划的投资组合内工作，因此每个计划窗口可以有自己的参数，由计划发起人定义。 一些公司可能会将通过经纪窗口提供的选择限制为少数几个。 经纪窗口也会产生高额费用。 大多数经纪窗口帐户需要每年约50美元的帐户维护费。 经纪窗口的交易成本也可能高于平均水平，有些经纪窗口报告的交易费用为每笔交易8到10美元。 因此，与市场上可用的标准期权相比，投资者应对经纪窗口账户的费用结构进行全面的尽职调查。
许多401k计划都将重点放在上市期权的机构股份上，这些股份的费用比零售期权要低得多。 这些对于持有401k投资组合来说可能是很好的核心投资，但是冒险进入其他选择（例如经纪窗口）可能需要支付一定费用，从而使计划之外的标准经纪账户成为投资于广泛多元化投资组合的更好方法。
