目录
- 什么是营运资金？
- 业务类型
- 工作周期
- 管理目标
一家小型企业需要平稳运行的营运资金的数量，在很大程度上取决于企业的类型，其运营周期以及企业所有者的未来增长目标。 但是，尽管非常大的企业由于能够迅速筹集资金而可以用负营运资金来度过难关，但小企业应该保持正的营运资金。
重要要点
- 营运资金是用于维持业务运营的手头现金，减少了负债和义务。根据业务范围，营运资金需求对于采购原材料和劳动力可能非常重要。营运资金少得多，并且可以减少开销。
什么是营运资金？
营运资金是指公司的流动资产与流动负债之间的差额。 流动资产是企业拥有的东西，可以在未来12个月内将其转换为现金，而流动负债是企业在同一时期内产生的成本和费用。 普通流动资产包括支票和储蓄账户； 有价证券，例如股票和债券； 库存; 和应收帐款。 流动负债包括生产出售商品所需的材料和用品成本，短期债务，租金，水电，利息和税金。
公司的营运资金反映了其运营效率和预算管理。 如果一家企业的流动负债多于资产，则其营运资本为负，这意味着它可能难以履行其财务义务。 相反，一家拥有非常高的营运资金的公司，很容易就能用剩余的足够资金支付所有费用。 一项特定的业务是否需要高营运资金取决于三个关键因素：业务类型，运营周期和管理目标。
业务类型
某些类型的企业比其他类型的企业需要更高的营运资金。 例如，拥有实物库存的企业通常需要大量的营运资金才能平稳运行。 这可以包括零售和批发业务以及制造商。 制造商必须连续购买原材料以生产内部库存，而零售商和批发商必须购买预制库存以出售给分销商或消费者。
此外，许多企业本质上是季节性的，这意味着它们在旺季进入高峰期时，在一年中的某些部分需要极高的营运资金。 例如，在冬季假期之前，百货公司和杂货店等零售企业必须增加库存和人员配备，以适应预期的客户涌入。
提供无形产品或服务的企业，例如顾问或在线软件提供商，通常需要低得多的营运资金。 已经成熟并且不再希望快速增长的企业也减少了对营运资金的需求。
工作周期
理想情况下，企业能够用销售收入偿还短期债务。 但是，公司运营周期的长短可能使这成为不可能。 花费大量时间来创建和销售产品的公司需要更多的营运资金，以确保在此期间承担财务义务。 同样，如果公司无法及时收取应收账款，则向客户收取已经提供的商品或服务而不是要求预先付款的公司需要更高的营运资金。
管理目标
企业主的特定目标是决定小型企业所需营运资金数量的另一个重要因素。 如果小型企业相对较新并希望扩展，则相对于小型企业而言，需要更高水平的营运资金。 对于希望扩展产品线以开拓新市场的企业而言，尤其如此，因为研发，设计和市场研究的成本可能很高。
