交易者如何使用CCI（商品渠道指数）来交易股票趋势？
CCI或商品渠道指数是由技术分析师Donald Lambert开发的，他最初于1980年在《 商品 》杂志（现为《 期货》 ）上发布了该指标。尽管它的名字，CCI仍可用于任何市场，而不仅仅是商品。
CCI用以下公式计算：
（典型价格-简单移动平均线）/（0.015 x均值偏差）
CCI最初是为了发现长期趋势变化而开发的，但已被交易者进行了调整，以在所有市场或时间范围内使用。 具有多个时间范围的交易为活跃交易者提供了更多的买或卖信号。 交易者经常在长期图表上使用CCI来确定主导趋势，而在短期图表上使用CCI来隔离回调并产生交易信号。
重要要点
- CCI是用于跟踪可能指示买或卖的市场走势的市场指标.CCI将特定时间段内的当前价格与平均价格进行比较。不同的策略可以以不同的方式使用CCI，包括在多个时间范围内使用CCI来确定主要趋势，回调或趋势的切入点。某些基于CCI的交易策略可能会在情况变得不稳定时产生多个错误信号或亏损交易。
战略和指标并非没有缺陷，调整战略标准和指标期限可能会提供更好的绩效。 尽管所有系统都容易出现亏损交易，但实施止损策略可以帮助限制风险，在开始交易之前，测试CCI策略在市场和时间表上的获利能力是值得的第一步。
了解交易者如何使用CCI（商品渠道指数）交易股票趋势
CCI指标
CCI将当前价格与一段时间内的平均价格进行比较。 指标在零以上或以下波动，进入正或负区域。 尽管大多数价值（大约75％）介于-100和+100之间，但其中大约25％的价值不在此范围内，这表明价格走势存在许多弱点或优势。
图1.带有CCI指标的库存图
上表在CCI计算中使用了30个周期； 由于该图表是每月图表，因此每个新的计算都基于最近30个月。 20和40个周期的CCI也很常见。
一个 时期 指指标将包含在其计算中的价格柱数量。 价格栏可以是一分钟，五分钟，每天，每周，每月或您在图表上可以访问的任何时间范围。
选择的时间段越长（计算中的条形越多），指示器在-100或+100之外移动的频率就越小。 短期交易者更喜欢较短的时间段（计算中的价格柱较少），因为它可以提供更多的信号，而长期交易者和投资者则喜欢较长的时间段（例如30或40）。对于长期交易，建议使用每日或每周图表长期交易者，而短期交易者可以将指标应用于小时图甚至一分钟图。
指标计算由图表软件或交易平台自动执行； 您只需要输入要使用的时间段数，然后为图表选择时间范围（即4小时，每天，每周）。 Stockcharts.com， Freestockcharts.com 以及 Thinkorswim 和 MetaTrader 等交易平台均提供CCI指标。
当CCI高于+100时，这意味着价格远高于指标衡量的平均价格。 当指标低于-100时，价格远低于平均价格。
CCI基本策略
基本的CCI策略用于跟踪CCI，如果波动高于+100，则生成买入信号；波动低于-100，则生成卖出或卖空信号。 投资者可能只想接受买入信号，在卖出信号出现时退出，然后在买入信号再次出现时进行再投资。
图2.带有CCI基本交易信号的ETF图表
上方的每周图表在2011年CCI跌破-100时产生了卖出信号。 这本可以告诉长期交易者，潜在的下降趋势正在发生。 更为活跃的交易者也可能将此作为卖空信号。 该图显示了如何在2012年初触发买入信号，并且多头头寸保持打开状态，直到CCI跌破-100。
多时限CCI策略
CCI也可以在多个时间范围内使用。 长期图表用于建立主导趋势，而短期图表用于建立趋势的回调和切入点。 较活跃的交易者通常使用多个时间框架策略，甚至可以用于日间交易，因为“长期”和“短期”与交易者希望其仓位持续多久有关。
当CCI在长期图表上移动到+100以上时，表明上升趋势，并且您仅在短期图表上注意买入信号。 直到长期CCI跌至-100以下之前，才考虑该趋势。
图2显示了自2012年初以来的每周上升趋势。如果这是您的长期图表，则您只会在短期图表上获得买入信号。
当使用日线图作为较短的时间范围时，交易者通常在CCI跌至-100以下然后反弹至-100以上时进行买入。 一旦CCI升至+100以上然后回落至+100以下，则谨慎地退出交易。 或者，如果长期CCI趋势下降，则表明卖出信号将退出所有多头头寸。
图3.长期上升趋势中的买入信号和退出
图3在日线图上显示了三个买入信号和两个卖出信号。 由于长期图表上的CCI呈上升趋势，因此没有发起空头交易。
当CCI在长期图表上低于-100时，仅在短期图表上采取卖空信号。 下降趋势一直有效，直到长期CCI反弹至+100以上。 该图表表明，当CCI反弹至+100以上，然后在短期图表上回落至+100以下时，您应该做空。 一旦CCI跌至-100以下，然后反弹至-100以上，交易者便退出空头交易。 或者，如果长期CCI趋势上升，则退出所有空头头寸。
CCI策略的变更和陷阱
您可以使用CCI调整策略规则，以使策略更严格或更宽容。 例如，当使用多个时间范围时，当长期CCI高于+100时，仅在较短的时间范围内持多头头寸即可使策略更加严格。 这样可以减少信号数量，但可以确保整体趋势强劲。
也可以调整较短时间范围内的进出规则。 例如，如果长期趋势上升，则可以允许短期图表上的CCI跌至-100以下，然后反弹至零以上（而不是-100） 购买之前。 这可能会导致付出更高的代价，但可以提供更多的保证，即短期回调已经结束，长期趋势正在恢复。
退出后，您可能希望价格在上涨+100之后反弹，然后在关闭多头头寸之前跌至零以下（而不是+100）。 虽然这可能意味着通过一些小的回调来持有，但在非常强劲的趋势中可能会增加利润。
上面的数字使用每周长期和每日短期图表。 可以使用其他组合来满足您的需求，例如每日和每小时图表或15分钟和一分钟图表。 如果收到太多或太少的交易信号，请调整CCI的周期以查看是否可以解决问题。
不幸的是，当情况变得不稳定时，该策略可能会产生多个错误信号或亏损交易。 CCI很有可能会在信号电平上波动，从而导致损失或短期方向不清楚。 在这种情况下，只要长期图表确认您的进入方向，请相信第一个信号。
该策略不包括止损，尽管建议在一定程度上建立内置的风险上限。 购买时，可以在最近的摆动低点下方设置止损； 当做空时，可以在最近的摆动高点上方设置止损。
