沃伦·巴菲特（Warren Buffett）认为基本原则就是基本概率，这是他投资哲学的核心。 从出售文件到经营数十亿美元的伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway），他成功地利用了十年又十年的资产，积累了一批财富创造公司。
结合对业务运营的逻辑理解和从本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）中学到的价值取向，巴菲特是迄今为止最出色，也是最知名的投资者之一。
价值投资与获利能力二重奏
有多种投资方式可供选择。 通过简单的方法，沃伦•巴菲特已成为最精明的投资者之一。 巴菲特的基本概率方法使他的投资分析变得简单：他专注于透明的公司，其护城河很容易理解，并且在发展过程中合乎逻辑。
但是，巴菲特还以深厚的价值方法而闻名，他通过与本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）的学习和合作完善了这种方法。 他的价值方法与对公司的简单理解相结合，将伯克希尔哈撒韦投资组合的可投资范围限制为市盈率低，现金流量高且收益持续的公司。
他的投资风格的融合也帮助他确定了新兴趋势中的赢家和输家。 一个例子是绿色技术领域，巴菲特公开宣称他有很高的新投资能力。 该行业正在全球范围内广泛兴起，其中超过60％的新能源投资来自绿色技术。 截至2018年6月，巴菲特在该领域的股份主要是通过其子公司伯克希尔·哈撒韦能源公司（Berkshire Hathaway Energy）进行的，但他也有可能在股票投资组合中加入这一领域。
将概率模型与他的投资“护城河”策略相结合
沃伦·巴菲特花了一些时间为他发展正确的投资理念，但一旦他这样做，他便坚持自己的原则。 根据定义，具有持久竞争优势的公司会产生超额资本回报，其竞争优势就像城堡周围的护城河一样。 “护城河”确保了公司超额资本收益的连续性，因为它降低了竞争对手蚕食公司盈利能力的可能性。
巴菲特的“稳定男孩选择”开始
沃伦·巴菲特（Warren Buffett）从小就开始将概率应用于分析。 他设计了一个叫“稳定男孩选择”的小费表，每张卖25美分。 该工作表包含有关马匹，赛马场，比赛当天天气的历史信息，以及有关如何分析数据的说明。 例如，如果一匹马在晴天在某个赛道上赢得了五分之四的比赛，并且如果一场比赛要在晴天在同一赛道上举行，那么该马获胜的历史机会将是80％。
用“业务小道消息”方法进行概率分析
巴菲特年轻时从他的一位导师菲利普·费舍尔那里学到了使用定量概率分析以及“双刃剑投资”或“商业小道消息”方法来收集有关可能投资的信息。
巴菲特在1963年使用这种方法来决定是否应将钱投入美国运通（AXP）。 该股票已被美国运通（AmEx）必须偿还使用色拉油供应品作抵押而对美国运通信贷（AmEx credit）进行欺诈性贷款的消息打压。
巴菲特走上街头，或者说，他站在几家饭店收银员的桌子后面，看看有人是否会因为丑闻而停止使用美国运通卡。 他得出结论认为，华尔街的狂热尚未转移到大街上，而且奔跑的可能性非常低。
他还认为，即使公司为损失承担了赔偿责任，其未来的盈利能力也远远超出了其低估值水平，因此他购买了价值在其合伙投资组合中很大一部分的股票，并在几年内卖出了丰厚的回报。 然而，多年来，巴菲特继续持有美国运通卡，作为伯克希尔·哈撒韦投资组合的一部分。
十亿美元的可口可乐赌注
1988年，巴菲特购买了价值10亿美元的可口可乐股票。 巴菲特认为，凭借近100年的业务绩效记录，可口可乐业务数据的频率分布为分析提供了坚实的基础。 该公司在运营的大多数年中都创造了高于平均水平的资本回报率，从未遭受过亏损，并且发布了令人羡慕且始终如一的股息记录。
积极的新发展，例如罗伯特·戈伊埃塔塔（Robert Goizueta）的管理层剥离了不相关的业务，对表现出色的糖浆业务进行了再投资以及对公司股票的回购，使巴菲特对公司将继续产生超额资本回报充满信心。 此外，市场正在向海外开放，因此他也看到了持续盈利增长的可能性。 迄今为止，这是他最简单，最优雅，最赚钱的投资之一。
富国银行-巴菲特最爱的银行
在1990年代初期，由于美国经济衰退以及银行业对房地产价格的担忧导致波动，富国银行（WFC）的股价处于历史低位。 巴菲特在董事长致伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）股东的信中，列举了他在银行担任大头寸的利弊。
另一方面，巴菲特指出了三个主要风险：
- 一场大地震可能会对借款人造成足够大的破坏，从而破坏银行对他们的贷款业务收缩或金融恐慌的可能性如此之大，以至于几乎威胁到每一个高杠杆机构，无论以何种方式明智地经营西海岸房地产价值将因过度建设而暴跌，并给为扩张提供资金的银行蒙受巨大损失（由于它是领先的房地产贷款人，富国银行被认为特别脆弱。）
在专业方面，巴菲特指出，富国银行“在支出超过3亿美元的贷款损失后，每年的税前利润超过10亿美元。如果该银行480亿美元的全部贷款（不仅仅是房地产贷款）中的10％ 1991年遭受问题困扰，而这些损失平均造成本金的30％（包括已放弃的利息），公司将大致收支平衡。我们。”
回想起来，巴菲特在90年代初对富国银行的投资一直是他的最爱之一。 在过去的几十年中，他增加了自己的持股量，截至2018年第三季度，伯克希尔拥有4.42亿股股票。
底线
基本概率，如果学得很好并应用于问题解决和分析，就可以创造奇迹。 巴菲特将此与以价值为导向的评估和分析方法相结合，事实证明，该方法已成功多年。 尽管有无数有关投资选择的信息，巴菲特一次又一次地证明了他的概率方法是一种真正的亮点。
