国家支付系统是金融产品和服务的买卖双方进行交易的渠道，并且是一国金融系统的重要组成部分。 全球金融自由化和技术进步已使大价值，零售和证券支付系统的体系结构以及由系统的运营商，管理员，监管者和用户执行的过程和程序得到了重大更新。 在许多国家/地区中，中央银行对国家支付系统的完整性负有重大责任。 本文将概述金融支付系统及其在现代全球金融系统中的作用。
定义支付系统
国家支付系统是由技术驱动的流程和实践的基础架构支持的机构配置，以促进买卖双方之间的商业和金融转移。 一个国家的支付系统反映了其银行和金融历史以及支持的通信和技术平台的发展。
支付系统服务市场与任何市场一样，都是根据供求关系运作的。 在需求方面，用户寻求易于使用的支付工具和服务来满足他们的各种金融交易，从大规模的银行转账到零售点工具（例如信用卡和借记卡）的购买点交易。 用户倾向于低交易成本，不同系统之间的互操作性，安全性，隐私权和法律保护。 在供应方面，支付服务为银行和其他金融组织提供了收入来源，并为技术和通信产品及服务的提供者打开了市场。
机构和基础设施
典型的国家支付系统包括以下机构和基础设施：
银行和其他托管机构通过消息传递和路由系统相互通信。 如果您有一家美国银行的支票帐户，则您可能对支票左下角的九位数数字很熟悉：这是美国银行家协会（ABA）的转帐转帐号码（RTN），用于识别签发支票的金融机构。 如果您的美国雇主通过直接存款支付薪水，则转账说明（消息）将通过自动清算所（ACH）发送到您的银行，该系统由非营利性国家自动清算所协会（NACHA）管理，并由美国联邦政府运营储备系统（FRS）和电子支付网络（EPN），这是一个私营部门的支付网络。
欧洲结构
如果您碰巧在欧洲的一家雇主工作，但仍希望将薪水支付到您的美国银行帐户，则该过程将与上述过程类似，但是该存款消息很可能会通过全球银行间金融电信协会（SWIFT）网络，这是一个比利时合作社，将205多个国家的金融机构联系在一起。 SWIFT代码与ABA RTN编号相似，可用来识别发起转帐的银行以及与该银行已预先存在协议以促进国际转帐和结算的代理银行。 SWIFT平台供欧元体系中的所有中央银行使用，欧元体系是欧元区中15个欧盟国家的货币当局，包括奥地利，比利时，塞浦路斯，芬兰，法国，德国，希腊，爱尔兰，意大利，卢森堡，马耳他，荷兰，葡萄牙，斯洛文尼亚和西班牙。
清算和结算
清算是指付款单的传输和核对以及要结算的最终头寸的建立。 结算是指实际履行义务的事件，即交易双方帐户的相应借方和贷方。 全球金融系统的完整性取决于对系统中发生的每笔交易的正确核算。 因此，稳定性取决于清算和结算系统的可靠性和准确性。
有三种主要类型的清算和结算系统。
- 零售系统 负责处理小型金融交易。 虽然没有全球公认的“小规模”定义，但它通常表示少于100万美元的个人转移。 大价值系统 负责大型交易的清算和结算。 证券系统 处理 证券 的清算和结算，例如普通和优先股，债券和其他类型的工具。
清算和结算系统可以总价或净额结算。 毛额结算是指资金或证券的结算分别进行，一次交易。 净额结算是指将大量单独的头寸（贷方和借方）合并成较小的批次进行处理，以便在营业日的指定时间进行结算，而不是连续进行。
某些支付系统可能会运行多个清算和结算平台，其中包括净额结算和总结算。 实时总结算（RTGS）已成为大价值系统最广泛采用的方法。 在这种情况下，实时是指交易一旦开始就进行传输，处理和结算。 美国Fedwire系统是美国国家支付系统的主要大价值组成部分，它以实时总额结算，TARGET系统也是欧洲中央银行及其欧元区国家中心网络的主要大价值平台。银行，例如法兰西银行和德国联邦银行。
支付系统与系统风险
清算和结算环境中的主要风险之一是当事方之一可能违约。 如果结算以实时总额为基础进行，则违约的影响仅限于正在处理的单个交易。 但是，如果违约发生在净额清算安排中，则该安排中的所有当事方（可能数百或数千）也可能处于风险之中，因此在整个交易中，其他交易中的交易对手也可能同时发生，依此类推。系统。
这是系统性风险的一个例子，即系统某一部分的故障像传染病一样蔓延到整个系统的风险。 技术促进了通过全球金融体系每天处理数万亿美元的能力。 然而，每个国家只有少数几个单独的系统，并且这些系统在世界范围内相互影响，因此系统性故障的后果是巨大的。
国际清算银行（BIS）是负责研究和制定金融系统风险管理准则的机构，该机构位于日内瓦，是中央银行的银行，并通过各种举措促进国际金融与货币之间的合作系统。 2001年，国际清算银行支付与结算系统委员会（CPSS）提出了一套针对高重要性支付系统的准则，称为系统重要性支付系统核心原则。 这为这些系统（尤其是上述的大额清算和结算系统）的审慎操作和降低风险提出了10条原则，其中系统的一部分故障可能会迅速蔓延。
《核心原则》还针对国家中央银行在其辖区内运营，监督和使用关键系统的特殊责任提出了建议。 国家支付系统的良好运作通常是在中央银行的组织职责中明确规定的。 例如，美国FRS的组织任务包括四项活动：
- 货币政策监督银行系统促进国家支付系统的平稳运行制定和管理有关消费者信贷的法律法规
底线
国家支付系统对于全球金融系统的完整性至关重要。 技术和全球化促进了用于处理位于世界各地的各方之间的非现金电子转移的系统的快速增长。 任何国家/地区的支付系统都将由少量零售，大额价值和证券结算系统组成，这些系统通过各种链接平台和对应关系与其他国家/地区的系统链接。 风险的实现（例如，一方拖欠大笔交易）可能会散布到整个系统，从而损害系统的完整性，这使支付系统成为中央银行和金融界其他主要机构的主要优先事项。
